Archiwum kierunku Finanse

prace dyplomowe z finansów – prace magisterskie i prace licencjackie z zakresu finansów

Obce źródła finansowania aktywów jednostki gospodarczej

Wstęp 2

Rozdział I. Zewnętrzne źródła finansowania jednostek gospodarczych 3
1.1. Przedsiębiorstwa i jego cele gospodarcze 3
1.2. Obszary decyzji finansowych w przedsiębiorstwie 13
1.3. Zarządzanie zewnętrznymi źródłami finansowania 18
1.4. Wybór źródła wspomagania finansowego 22

Rozdział II. Leasing – istota, rodzaje, zasady udzielania i ewidencji księgowej 26
2.1. Istota leasingu 26
2.2. Kryterium podziału leasingu 30
2.3. Strony i przedmiot leasingu, zwieranie umów 33
2.4. Ujęcie leasingu w księgach finansowych 41

Rozdział III. Inne wybrane źródła finansowania aktywów jednostki gospodarczej 49
3.1. Kredyt bankowy – rodzaje, dostępność i formy zabezpieczenia spłaty kredytów 49
3.2. Ujęcie kredytu w księgach finansowych 58
3.3. Faktoring – zabezpieczenie bieżącego finansowania aktywności przedsiębiorstwa 60
3.4. Zasady ewidencjonowania factoringu w księgach finansowych 66

Rozdział IV. Leasing, kredyt, factoring jako obce źródła finansowania analiza porównawcza 70
4.1. Analiza efektywności leasingu 70
4.2. Amortyzacja kredytu 76
4.3. Finansowa ocena opłacalności stosowania leasingu i faktoringu 79

Zakończenie 83
Bibliografia 86

Wstęp

Brak środków finansowych utrudnia lub wręcz uniemożliwia przedsiębiorstwom prowadzenie bieżącej działalności gospodarczej. Bez własnych pieniędzy (własnego kapitału) bądź dostępu do zewnętrznych źródeł finansowania firmy nie mogą też podejmować żadnych przedsięwzięć inwestycyjnych, które są konieczne dla ich długofalowego rozwoju. Całokształt działań powodujących dopływ do przedsiębiorstwa środków pieniężnych niezbędnych do jego bieżącego funkcjonowania i rozwoju w dłuższej perspektywie czasowej nazywa się finansowaniem działalności gospodarczej. Temu zagadnieniu poświęcona jest niniejsza praca.

W niniejszej pracy podjęto próbę ukazania istoty obcych źródeł finansowania aktywów jednostki gospodarczej. Taki też był zasadniczy cel opracowania.
Praca składa się z czterech rozdziałów:

Rozdział pierwszy to zewnętrzne źródła finansowania jednostek gospodarczych: przedsiębiorstwa i jego cele gospodarcze, obszary decyzji finansowych w przedsiębiorstwie, zarządzanie zewnętrznymi źródłami finansowania oraz wybór źródła wspomagania finansowego.

Rozdział drugi to leasing – istota, rodzaje, zasady udzielania i ewidencji księgowej: istota leasingu, kryterium podziału leasingu, strony i przedmiot leasingu, zwieranie umów oraz ujęcie leasingu w księgach finansowych.

Rozdział trzeci to inne wybrane źródła finansowania aktywów jednostki gospodarczej: kredyt bankowy – rodzaje, dostępność i formy zabezpieczenia spłaty kredytów, ujęcie kredytu w księgach finansowych, factoring – zabezpieczenie bieżącego finansowania aktywności przedsiębiorstwa oraz zasady ewidencjonowania faktoringu w księgach finansowych.

Rozdział czwarty to leasing, kredyt, factoring jako obce źródła finansowania analiza porównawcza: analiza efektywności leasingu, amortyzacja kredytu oraz finansowa ocena opłacalności stosowania leasingu i faktoringu.

Całość opracowania powstała w oparciu o literaturę fachową, artykuły prasowe, akty prawne, źródła ze stron WWW.

Budowa działu sprzedaży jako inwestycji firmy

Wstęp 2

Rozdział I. Pojęcie inwestycji i jej znaczenie 5
1.1. Istota zagadnienia inwestycja 5
1.2. Rodzaje inwestycji 8
1.3. Sposoby realizowania inwestycji 12

Rozdział II. Sprzedaż jako podstawowa forma działania firm 22
2.1. Strategiczne planowanie działalności marketingowej 22
2.2. Ogólne założenia sprzedaży 26
2.3. Rodzaje sprzedaży 29

Rozdział III. Rola sprzedaży w działaniach przedsiębiorstwa 33
3.1. Marketing mix jako kombinacja narzędzi 33
3.1.1. Produkt 33
3.1.2. Cena 35
3.1.3. Dystrybucja 37
3.1.4. Promocja 38
3.2. Znaczenie sprzedaży w marketingu 44

Zakończenie 49
Bibliografia 51
Spis rysunków 53

Wstęp

Procesy transformacji polskiej gospodarki zapoczątkowane reformami gospodarczymi w początku lat dziewięćdziesiątych XX wieku doprowadziły do wzrostu zainteresowania sferą finansową działalności przedsiębiorstwa oraz problematyką inwestycyjną.

Inwestowanie wymaga pewnego wysiłku. Jeżeli nawet przyjmiemy, że tylko sprawdzamy wiarygodność informacji otrzymanych od profesjonalistów doradzających nam w kwestiach lokowania pieniędzy. Wystarczająco ciężkie jest samo gromadzenie funduszy, zatem rozsądnym byłoby włożenie nieco większego trudu, aby mieć pewność, że są one dobrze wykorzystywane. Nie oznacza to przeprowadzenia dochodzenia, po którym podejmie się raz na zawsze decyzję, gdzie ulokować nadwyżki, ale raczej jakąś formę kontroli nad tym, jak pracują nasze zasoby finansowe i jakie są dla nich alternatywy. Odnosi się to także do inwestowania jakie podejmuje przedsiębiorstwo rozwijając swoją działalność.

Celem niniejszej pracy jest ukazanie budowy działu sprzedaży jako inwestycji firmy.

W rzeczywistości sprzedaż jest tak stara jak świat, a szczególnie sprzedaż w formie handlu wymiennego. Można sprzedawać wszystko: dobra, usługi, surowce, produkty gotowe i półgotowe, pot ze swego czoła, sztukę, kulturę, wdzięki, miłość, zdrowie, szczęście a nawet naturę w postaci zdrowego powietrza, słońca czy jodu.

Krótko mówiąc sprzedawać to odpowiadać na potrzeby. Wystarcza to być może do tego aby akt sprzedaży stał się tematem prawie tabu. Zbliżenie aspektu technicznego do formy zaspokajania potrzeb wydaje się czymś nie na miejscu.

W akcie sprzedaży zawiera się wybór produktów, użytych pomocy, określenie typu klienta i wykorzystanie wysiłku poniesionego wobec potencjalnego klienta.

Niektóre z rodzajów sprzedaży wykorzystują techniki marketingu lub merchandisingu będące właściwie technikami wspierania sprzedaży. Inne z kolei podkreślają właściwą technikę sprzedaży to znaczy spotkanie pomiędzy sprzedawcą-dostawcą a klientem-kupcem. To i z tego spotkania powinien wyniknąć akt kupna lub dokonania zamówienia. Spotkanie to można ogólnie podzielić na pięć odrębnych etapów, przyjęcie, rozpoznanie potrzeb i słuchanie, argumentację i demonstrację, odpowiedź na zastrzeżenia i zakończenie.

Jeśli zredukuje się sprzedaż do jej najprostszej formy, zauważymy, że zawsze chodzi o sytuację, w której uczestniczą dwie strony: ten kto proponuje usługę i ten kto może jej potrzebować. Akt sprzedaży umiejscawia się więc w pojęciach komunikacji, relacja pomiędzy nadawcą i odbiorcą oraz w pojęciach zależności-niezależności. Jeśli komunikacja ma miejsce oraz jeśli kupujący nie znajduje się w stanie zależności, sprzedaż ma wszelkie matematyczne szanse powodzenia. Przeciwnie, jeśli komunikacja nie zachodzi, jeśli kupujący czuje się zmuszany ryzykujemy, że będzie się opierał. Wynika z tego, że poprawna metodologia polega na utworzeniu prawdziwego spotkania pomiędzy dwoma partnerami.

Sprzedaż jest aktem wybitnie społecznym, dalekim od bycia relacją siły czy prostą wymianą handlową. Zauważamy w tym względzie, że wielu specjalistów sprzedaży traktuje ją jako serię automatyzmów do wyuczenia oraz że akt sprzedaży może być pozbawiony jakiegokolwiek aspektu osobistego. W tej hipotezie chodzi tylko o pokonywanie etapów następujących logicznie i niezmiennie po sobie. Teoria ta zakłada spojrzenie manipulacyjne i uprzywilejowane, definicję zachowawczą i behawiorystyczną klienta, który poddawałby się rygorystycznym i możliwym do opisania regułom. Wystarczyłoby znać takie prawa, obserwować sygnały wysyłane przez osobę by móc sprzedawać w całkowitym spokoju i pewności.

Jeśli chodzi o nas, nie myślimy, że sprzedaż może zostać ograniczona do sumy przewidywalnych zachowań, stereotypów, ani też, że udział konsumenta mógłby być ograniczony do prostego dziękuję.

Budowanie sprzedaży jest szczególnie trudne. Trudne z tego względu, że należy do nielicznych zadań menedżerskich, przy realizacji których menedżer rzadko widzi swoich pracowników. Jest to na ogół zarządzanie na dystans. Sytuacja ta znacznie utrudnia motywowanie i utrzymywanie odpowiedniego morale zespołu sprzedaży. Tymczasem na wszystkich rynkach wzrasta konkurencja, jako że podaż wyprzedza popyt, a produkty i usługi mogą być szybko kopiowane. Podaż w coraz większym stopniu staje się międzynarodowa, wskutek czego szefowie działów sprzedaży nie mogą się już troszczyć wyłącznie o konkurencję krajową.

W różnych państwach została przeprowadzona deregulacja wielu branż, a rządy i organizacje charytatywne w większym niż dotąd stopniu zaczęły orientować się na sprzedaż. Klient ma obecnie znacznie większe możliwości wyboru, co doprowadziło do tego, że oczekuje coraz to wyższego poziomu zaspokojenia swych potrzeb; nawet rządy zaczęły wprowadzać ,,karty praw konsumenta” oraz ustalać standardy obsługi.

Wszystkie te zjawiska wymagają od trudniących się sprzedażą zdecydowanej zmiany postaw. W niektórych branżach, np. w firmach zajmujących się obsługą finansową, szczególnie w bankach i towarzystwach oszczędnościowych zatrudniono tysiące nowych kierowników sprzedaży, co często wiązało się z szybkim wprowadzeniem dotychczasowego personelu w nowe role.

Zważywszy na ogromne znaczenie, jakie ma zarządzanie działami handlowymi, jako rozczarowującą trzeba ocenić praktykę fatalnej rekrutacji, szkolenia i motywowania ich kierowników, którzy mają przecież do zrealizowania bardzo skomplikowane zadania.

Przedstawiona powyżej problematyka znajduje swoje odbicie w strukturze pracy, która składa się z trzech rozdziałów.

W rozdziale pierwszym dokonano ogólnej charakterystyki pojęcia inwestycji i jej znaczenie. Na wstępie przybliżono istotę zagadnienia inwestycji oraz przedstawiono jej rodzaje. Następnie omówiono sposoby realizowania inwestycji.

W rozdziale drugim zaprezentowano sprzedaż jako podstawową formę działania firm. Na początku ukazano strategiczne planowanie działalności marketingowej. W dalszej części rozdziału omówiono założenia oraz rodzaje sprzedaży.

W rozdziale trzecim przedstawiono rolę sprzedaży w działaniach przedsiębiorstwa, ukazując marketing mix jako kombinację narzędzi produktu, ceny, dystrybucji oraz promocji. Kończąc rozważania zaprezentowano znaczenie sprzedaży w marketingu.

Niniejsza praca została napisana w oparciu o dostępną literaturę fachową, raporty i artykuły zamieszczone w prasie i w Internecie.

Bilans jako podstawowe źródło informacji finansowej

Wstęp 2

Rozdział I. Bilans jako podstawowe sprawozdanie finansowe 4
1.1. Istota i znaczenie sprawozdań finansowych 4
1.2. Elementy sprawozdania finansowego 12
1.3. Pojęcie i istota bilansu jako podstawowego sprawozdania finansowego 19

Rozdział II. Struktura bilansu 24
2.1. Układ bilansu 24
2.2. Aktywa bilansu 28
2.2.1. Aktywa trwałe 29
2.2.2. Aktywa obrotowe 33
2.3. Pasywa bilansu 36
2.3.1. Kapitały (fundusze) własne 37
2.3.2. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 40

Rozdział III. Wykorzystanie bilansu w ocenie sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstwa 44
3.1. Istota i rodzaje analizy bilansu 44
3.2. Analiza sytuacji majątkowej 54
3.2.1. Analiza dynamiki aktywów 54
3.2.2. Analiza struktury aktywów 56
3.3. Analiza źródeł finansowania majątku 59
3.3.1. Analiza dynamiki pasywów 59
3.3.2. Analiza struktury pasywów 61

Zakończenie 64
Bibliografia 66
Spis rysunków 69
Spis tabel 70

Wstęp

Zarówno rozwój gospodarki rynkowej jak również globalizacja działalności gospodarczej przyczyniają się do wzrostu zapotrzebowania na informacje ekonomiczno-finansowe dotyczące działalności przedsiębiorstw. Informacje te powinny dotyczyć zarówno bieżącej, jak również prognozowanej sytuacji jednostek gospodarczych. Jest to istotne, gdyż sytuacja gospodarcza i finansowa jest podstawą wszelkich decyzji podejmowanych przez różne jednostki zainteresowane działalnością danego przedsiębiorstwa.

Warto podkreślić, że głównym źródłem informacji o rezultatach działalności jednostki gospodarczej są sprawozdania finansowe. Ponieważ sprawozdania te zawierają informacje o stanie i zmianach, jakie zaszły w sytuacji majątkowej i finansowej oraz w wynikach działalności jednostki gospodarczej, informacje w nich zawarte są wykorzystywane przez szerokie grono użytkowników przy formułowaniu opinii i sądów oraz podejmowaniu decyzji ekonomicznych.

Jednym z najważniejszych sprawozdań finansowych dostarczającym informacje na temat sytuacji majątkowej i źródeł finansowania majątku jest bilans. W związku z powyższym celem niniejszej pracy było omówienie bilansu jako podstawowego źródła informacji finansowej.

Praca składa się z trzech rozdziałów.

W rozdziale pierwszym ukazano bilans jako podstawowe sprawozdanie finansowe. Na wstępie omówiono istotę i znaczenie sprawozdań finansowych oraz przedstawiono elementy sprawozdania finansowego. Pod koniec rozdziału omówiono pojęcie i istotę bilansu jako podstawowego sprawozdania finansowego.

W rozdziale drugim ukazano strukturę bilansu. Na wstępie przedstawiono układ bilansu a następnie omówiono kolejno aktywa z uwzględnieniem aktywów trwałych i aktywów obrotowych oraz pasywa z uwzględnieniem kapitału (funduszu) własnego oraz zobowiązań i rezerw na zobowiązania.

W rozdziale trzecim dokonano analizy wykorzystania bilansu w ocenie sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstw. Rozważania rozpoczęto od przedstawienia istoty i rodzajów analizy bilansu. Następnie omówiono analizę sytuacji majątkowej z uwzględnieniem analizy struktury i analizy dynamiki aktywów bilansu. W ostatniej części pracy omówiono analizę źródeł finansowania majątku z uwzględnieniem analizy struktury i dynamiki pasywów bilansu.

Wszelkie rozważania, analizy i badania przeprowadzone w niniejszej pracy opierały się o dostępną literaturę przedmiotu, artykuły prasowe oraz raporty zamieszczone w Internecie oraz aktualne akty prawne i normatywne.

Badanie portfela produktów inwestycyjnych

Wstęp 3

Rozdział I. Wybrane metody analiz 5
1.1. Macierz BCG 8
1.2. Analiza portfelowa GE 17
1.3. Analiza portfelowa ADL 21
1.4. Pozostałe metody analizy portfelowej 24

Rozdział II. Podstawowe informacje dotyczące produktu bankowego 27
2.1. Pojęcie produktu bankowego 27
2.2. Kryteria produktu bankowego 35
2.3. Rentowność produktu bankowego 39

Rozdział III. Produkty inwestycyjne PKO TFI S.A. na tle rynku produktów inwestycyjnych w Polsce 43
3.1. Wartość aktywów funduszy inwestycyjnych i zobowiązań banków wobec gospodarstw domowych 43
3.2. Fundusze inwestycyjne w Polsce na tle europejskiego rynku funduszy inwestycyjnych 46
3.2. Produkty inwestycyjne PKO TFI S.A. i ich udział w rynku 51
3.4. Badanie portfela produktów inwestycyjnych PKO TFI S.A. na tle konkurencji za pomocą metody BCG 57

Zakończenie 61
Bibliografia 63
Spis rysunków 65
Spis tabel 66

Wstęp

Zdobywanie przewagi konkurencyjnej, a przynajmniej nie pogarszanie swojej pozycji w stosunku do konkurentów działających na rynku jest głównym zadaniem banku. W celu tworzenia tej przewagi, kierownictwo banku dysponuje czterema instrumentami oddziaływania na rynek takimi jak: produkt, cena, dystrybucja oraz promocja.

Warto przy tym podkreślić, że aby oddziaływanie tych instrumentów było skuteczne, muszą być one stosowane wspólnie, w spójny i zintegrowany sposób. Ich spójny, zharmonizowany zestaw nosi nazwę zestawu środków oddziaływania na rynek lub w skrócie – zestawu marketingowego (marketing-mix). Za najważniejszy wśród elementów zestawu marketingowego uznawany jest produkt bankowy.

Można powiedzieć, że produkt bankowy to każdy rodzaj usługi oferowanej klientowi przez bank. Aby produkt ten spełniał oczekiwania klientów, musi on być na bieżąco analizowany. W związku z tym celem niniejszej pracy było omówienie problematyki badania portfela produktów inwestycyjnych.

Praca składa się z trzech rozdziałów. Dwa pierwsze rozdziały to rozważania teoretyczne, natomiast rozdział trzeci to empiryczna część niniejszej pracy.

W rozdziale pierwszym ukazano wybrane metody analiz. W rozdziale tym omówiono kolejno metody portfelowe takie jak macierz BCG (Boston Consulting Group), macierz GE (General Electric), macierz ADL (Arthura D. Little’a), oraz pozostałe metody analizy portfelowej w tym macierz Ansoffa, macierz McKinsey oraz macierz Hofera.

W rozdziale drugim ukazano podstawowe informacje dotyczące produktu bankowego. Na wstępie zdefiniowano pojęcie produktu bankowego. Następnie przedstawiono kryteria produktu bankowego oraz omówiono rentowność produktu bankowego.

W rozdziale trzecim dokonano analizy produktów inwestycyjnych PKO TFI S.A. na tle rynków produktów inwestycyjnych w Polsce. Badania rozpoczęto od ukazania wartości aktywów funduszy inwestycyjnych i zobowiązań banków wobec gospodarstw domowych. Następnie zbadano fundusze inwestycyjne w Polsce na tle europejskiego rynku funduszy inwestycyjnych. W dalszej części rozdziału dokonano analizy produktów inwestycyjnych PKO TFI S.A. oraz ich udziału w rynku. W ostatniej części rozdziału praktycznego przeprowadzono badanie portfela produktów inwestycyjnych PKO TFI S.A. na tle konkurencji za pomocą metody portfelowej – macierzy BCG.

Praca została napisana w oparciu o dostępną literaturę fachową, raporty i artykuły zamieszczone w prasie i w internecie oraz w oparciu o aktualne akty normatywne i prawne. Ponadto w pracy wykorzystano raporty, analizy rynku, dane z funduszy zarządzanych przez TFI, które zdecydowały się na ich publikację oraz informacji zawartych na stronach internetowych, w tym materiały wewnętrzne PKO TFI S.A.

Analiza porównawcza wybranych firm leasingowych

WSTĘP 3

ROZDZIAŁ I. SPECYFIKA DZIAŁALNOŚCI LEASINGOWEJ 5
1.1. Działalność leasingowa 5
1.2. Definicja leasingu według Kodeksu cywilnego i jego cechy charakterystyczne 10
1.3. Leasing w ujęciu podatkowym, rachunkowym oraz międzynarodowym 12
1.4. Podstawowe rodzaje leasingu 19
1.5. Ewidencja leasingu finansowego i operacyjnego 26
1.6. Umowa leasingu 31
1.7. Formy zabezpieczenia w transakcjach leasingowych 36
1.8. Zalety i wady leasingu 37
1.9. Kiedy warto skorzystać z leasingu – określenie optymalnego momentu sfinansowania inwestycji leasingiem 40
1.10. Kryteria wyboru oferty leasingowej 41

ROZDZIAŁ II. OGÓLNA PREZENTACJA FIRM LEASINGOWYCH PEKAO LEASING I FINANSE S.A. ORAZ RAIFFEISEN LEASING POLSKA S.A. 44
2.1. Charakterystyka Pekao Leasing i Finanse S.A. 44
2.1.1. Ogólna charakterystyka Pekao Leasing i Finanse S.A. 44
2.1.2. Misja Pekao Leasing i Finanse S.A. 46
2.1.3. Rodzaje oferowanych produktów 47
2.1.4. Warunki umowy leasingowej 48
2.2. Charakterystyka Raiffeisen-Leasing Polska S.A. 52
2.2.1. Ogólna charakterystyka Raiffeisen Leasing Polska S.A. 52
2.2.2. Misja Raiffeisen Leasing Polska S.A. 55
2.2.3. Rodzaje oferowanych produktów 56
2.2.4. Warunki umowy leasingowej 57

ROZDZIAŁ III. ANALIZA PORÓWNAWCZA LEASINGU OFEROWANEGO PRZEZ PEKAO LEASING I FINANSE S.A. ORAZ RAIFFEISEN LEASING POLSKA S.A. 61
3.1. Analiza porównawcza warunków umowy w badanych firmach 61
3.2. Analiza porównawcza leasingu pojazdów oferowanego w badanych firmach 63
3.3. Analiza porównawcza leasingu maszyn i urządzeń oferowanego w badanych firmach 66
3.4. Analiza porównawcza leasingu nieruchomości oferowanego w badanych
firmach 70
3.5. Analiza porównawcza badanych jednostek pod względem wyniku
finansowego 74
3.6. Ocena badanych przedsiębiorstw leasingowych na tle branży 85

ZAKOŃCZENIE 93
BIBLIOGRAFIA 95
SPIS WYKRESÓW 97
SPIS TABEL 98
SPIS SCHEMATÓW 99
SPIS ZAŁĄCZNIKÓW 100

WSTĘP

W państwach wysoko rozwiniętych leasing stanowi powszechnie stosowaną formę obrotu gospodarczego od ponad ćwierćwiecza. Od kilku lat zainteresowanie leasingiem wzrasta w państwach Europy Środkowej i Wschodniej, w tym również w Polsce.

Leasing to zjawisko postrzegane w aspekcie ekonomiczno – prawno – organizacyjnym, funkcjonujące na szeroką skalę w gospodarce rynkowej, jako jeden z instrumentów finansowania inwestycji oraz w węższym zakresie w podmiotach gospodarczych, gdzie służy on przede wszystkim pozyskaniu składników majątku dla celów bieżącej działalności.
Leasing można umiejscowić jako usługę na rynku kapitałowym, gdzie finansowane są inwestycje przedsiębiorstw. Leasing daje możliwość pozyskania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych niezbędnych w działalności gospodarczej. Dzięki dostępności leasingu możliwe staje się pokonanie barier kapitałowych ograniczających rozwój przedsiębiorstwa.

Wybór leasingu wiąże się z rachunkiem jego efektywności. Na jego opłacalność wpływa szereg czynników, z których najbardziej istotne to czynniki prawne, organizacyjne i ekonomiczne. Ich szczegółowa analiza pozwala wskazać, w jakich przypadkach leasing jest najlepszym rozwiązaniem dla polskiego przedsiębiorcy, a dogłębna analiza firm leasingowych pozwala na wybór najbardziej opłacalnego Leasingodawcy.

W związku z powyższym celem niniejszej pracy była analiza porównawcza dwóch wybranych firm leasingowych: Pekao Leasing i Finanse S.A. oraz Raiffeisen Leasing Polska S.A.
Tezą pracy jest wykazanie, że na podstawie przeprowadzonej analizy można ocenić pozycję firmy w stosunku do pozostałych firm leasingowych i określić perspektywy jej rozwoju.
Praca składa się z dwóch części: rozdział pierwszy stanowi część teoretyczną, natomiast rozdział drugi i trzeci to empiryczna część niniejszej pracy.

W rozdziale pierwszym ukazano specyfikę działalności firm leasingowych. Rozważania rozpoczęto od omówienia działalności leasingowej. Następnie zdefiniowano pojęcie leasingu według Kodeksu cywilnego oraz przedstawiono jego cechy charakterystyczne. Zdefiniowano także leasing w prawie bilansowym i podatkowym oraz przedstawiono podstawowe rodzaje leasingu. Ukazano także ewidencje leasingu finansowego i operacyjnego oraz omówiono umowę leasingu. Przedstawiono także wady i zalety leasingu, formy zabezpieczenia w transakcjach leasingowych. Przedstawiono optymalny moment skorzystania z leasingu oraz kryteria wyboru oferty leasingowej.

W rozdziale drugim dokonano ogólnej prezentacji firm leasingowych: Pekao Leasing i Finanse S.A. oraz Raiffeisen Leasing Polska S.A. W rozdziale tym kolejno przedstawiono ogólną charakterystykę, misję, rodzaje oferowanych produktów oraz warunki umowy leasingowej badanych firm.

W rozdziale trzecim przeprowadzono analizę porównawczą leasingu oferowanego przez Pekao Leasing i Finanse S.A. oraz Raiffeisen Leasing Polska S.A. Analizą objęto warunki umowy, oraz leasing ruchomości (pojazdy i maszyny i urządzenia) oraz nieruchomości obu firm. Przeprowadzono także analizę porównawczą sprawozdań finansowych badanych jednostek. Na koniec przeprowadzonej analizy porównawczej dokonano oceny badanych firm leasingowych na tle branży oraz wskazano, która z tych firm ma lepszą pozycję na rynku.

Praca została napisana w oparciu o dostępną literaturę fachową, raporty i artykuły zamieszczone w prasie i w internecie oraz w oparciu o aktualne akty normatywne i prawne. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne Pekao Leasing i Finanse S.A. oraz Raiffeisen Leasing Polska S.A. W pracy oparto się także na badaniach Głównego Urzędu Statystycznego oraz Związku Polskiego Leasingu.

Analiza funduszy inwestycyjnych jako forma lokowania oszczędności gospodarstw domowych

Wstęp 2

Rozdział I. Formy lokowania oszczędności przez gospodarstwa domowe 4
1.1. Pojęcie i istota gospodarstw domowych 4
1.2. Potrzeby gospodarstw domowych i środki ich zaspokajania 12
1.3. Inwestycje jako sposób lokowania oszczędności 15
1.4. Dostępne formy inwestycji gospodarstw domowych w Polsce 20

Rozdział II. Fundusze inwestycyjnych na polskim rynku finansowym 26
2.1. Pojęcie i funkcję rynku finansowego 26
2.2. Fundusze inwestycyjne jako instrumenty rynku finansowego 34
2.3. Podstawy prawne funkcjonowania funduszy inwestycyjnych w Polsce 38
2.4. Rozwój i struktura podmiotowa rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce 42

Rozdział III. Funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych 45
3.1. Podmioty zaangażowane w funkcjonowanie funduszu inwestycyjnego 45
3.2. Uczestnicy i tytuły uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym 48
3.3. Rodzaje funduszy inwestycyjnych 53
3.4. Wady i zalety inwestowania w fundusze inwestycyjne 57

Rozdział IV. Analiza funduszy inwestycyjnych Amplico TFI 64
4.1. Ogólna charakterystyka Amplico TFI 64
4.2. Analiza FIO Pieniężnego 64
4.3. Analiza FIO Obligacji 67
4.4. Analiza FIO Aktywnej Alokacji 69
4.5. Analiza FIO Stabilnego Wzrostu 71
4.6. Analiza FIO Zrównoważony Nowa Europa 74
4.7. Analiza FIO Akcji 77
4.8. Analiza FIO Małych i Średnich Spółek 80

Zakończenie 84
Bibliografia 86
Spis rysunków 90
Spis tabel 91
Spis wykresów 92

Analiza finansowa pizzerii

Wstęp 2

Cel i zakres 3

Rozdział 1 Podstawy teoretyczne rachunkowości 4
1.1 Zarys historii rachunkowości 4
1.2 Pojęcie, funkcje i metody rachunkowości 5
1.3 Rachunkowość finansowa 9
1.4 Pojęcie i geneza rachunkowości zarządczej 10
1.5 Rachunkowość zarządcza, a rachunkowość finansowa 12

Rozdział 2 Analiza fundamentalna 15
2.1 Ogólna charakterystyka analizy fundamentalnej 15
2.2 Analiza otoczenia przedsiębiorstwa 16
2.3 Analiza finansowa 21
2.3.1 Analiza sprawozdań finansowych 21
2.3.1.1 Analiza rachunku zysków i strat 22
2.3.1.2 Analiza bilansu 23
2.3.2 Analiza wskaźnikowa 25

Rozdział 3 Analiza finansowa pizzerii X 30
3.1 Ogólna charakterystyka pizzerii X 30
3.2 Analiza bilansu 31
3.3 Analiza rachunku zysków i strat 37
3.4 Analiza wskaźnikowa 39
3.5 Analiza otoczenia przedsiębiorstwa 43
3.6 Analiza SWOT 45
3.7 Ocena kondycji finansowej spółki 47

Zakończenie 51
Bibliografia 53
Spis tabel 56
Spis wykresów 57

Cel i zakres

Celem pracy jest zbadanie za pomocą analizy finansowej kondycji finansowej pizzerii X. W tym celu przeprowadzono wiele analiz, wśród których należy wskazać analizę wstępną bilansu i rachunku zysków i strat oraz analizę wskaźnikową. Na podstawie licznych badań dokonano oceny kondycji finansowej analizowanej spółki. Praca składa się z trzech rozdziałów.

Rozdział pierwszy ukazuje rozważania teoretyczne z zakresu rachunkowości. Na wstępie tego rozdziału przedstawiono rys historyczny rachunkowości. Następnie zdefiniowano pojęcie rachunkowości oraz przedstawiono jej funkcje i metody. W dalszej części rozdziału omówiono zagadnienie rachunkowości finansowej i zarządczej oraz przyrównano je do siebie.

Rozdział drugi ukazuje istotę analizy fundamentalnej. Rozważania rozpoczęto od ogólnego scharakteryzowania analizy fundamentalnej. Następnie omówiono analizę otoczenia przedsiębiorstwa oraz analizę finansową z uwzględnieniem analizy sprawozdań finansowych oraz analizy wskaźnikowej.

Rozdział trzeci ukazuje analizę finansową pizzerii X. Na wstępie badań dokonano ogólnej charakterystyki badanej spółki. Następnie przeprowadzono analizę wstępną bilansu oraz rachunku zysków i strat a także analizę wskaźnikową, analizę otoczenia przedsiębiorstwa oraz analizę SWOT. Pod koniec rozdziału trzeciego dokonano oceny kondycji finansowej badanej pizzerii X. Wszystkich analiz dokonano na podstawie dokumentów i sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa Pizzeria X.

Analiza finansowa jako metoda oceny sytuacji finansowej

Wstęp 2

Rozdział 1. Teoretyczne aspekty analizy ekonomiczno-finansowej 4
1.1. Istota, przedmiot i zakres analizy ekonomiczno-finansowej 4
1.2. Rodzaje analiz oraz metody ich prowadzenia 7
1.3. Źródła wykorzystywane w analizie ekonomiczno-finansowej 12
1.4. Użyteczność wniosków płynących z analiz 14

Rozdział 2. Charakterystyka przedsiębiorstwa HSW Zakład Zespołów Mechanicznych
Sp. z o.o. 16
2.1. Historia rozwoju badanego przedsiębiorstwa 16
2.2. Struktura organizacyjna 16
2.3. Przedmiot działalności badanego przedsiębiorstwa 19
2.4. Pozycja przedsiębiorstwa na rynku 22

Rozdział 3. Ocena kondycji finansowej badanego przedsiębiorstwa 24
3.1. Analiza wstępna 24
3.1.1. Analiza struktury i dynamiki bilansu 24
3.1.2. Analiza struktury i dynamiki rachunku zysków i strat 27
3.2. Analiza wskaźnikowa 30
3.2.1. Istota analizy wskaźnikowej 30
3.2.2.Analiza rentowności 31
3.2.3. Analiza płynności 34
3.2.4. Ocena sprawności działania 37
3.3.5. Analiza zadłużenia 41
3.3. Wnioski z analizy 43

Zakończenie 45
Bibliografia 47
Spis rysunków, tabel i wykresów 49

Wstęp

Współczesne zarządzanie przedsiębiorstwem jest nieustannym procesem podejmowania i realizacji różnorodnych decyzji. Niektóre z nich dotyczą spraw bieżącego funkcjonowania przedsiębiorstwa, inne z kolei mają charakter strategiczny i rozstrzygają o rozwoju przedsiębiorstwa w przyszłości. Podjęcie nawet najmniejszej decyzji jest zawsze złożonym procesem, obarczonym dużym ryzykiem. Ryzyko to występuje szczególnie w gospodarce rynkowej, w której komplikują się zewnętrzne warunki funkcjonowania przedsiębiorstwa. W celu zminimalizowania wpływu ryzyka na podejmowane decyzje, warto mieć zapewniony szybki dostęp do informacji oraz umieć je odpowiednio przetwarzać i oceniać.

Jednym z ważnych narzędzi ułatwiających podejmowanie trafnych decyzji w przedsiębiorstwie jest analiza finansowa. Zajmuje się ona badaniem i oceną efektywności działalności przedsiębiorstwa oraz jego sytuacją majątkową i finansową. Analiza finansowa staje się przedsiębiorstwu przydatna nie tylko do poprawnej interpretacji liczb zawartych w sprawozdaniu finansowym, lecz przede wszystkim do lepszego wykorzystania zasobów, poprawy wyników działalności, sprostania potrzebom rynku i oczekiwaniom właścicieli. Analiza finansowa powinna ułatwić podjęcie decyzji zapewniających efektywny rozwój przedsiębiorstwa w przyszłości.

Informacja finansowa ma doniosłe znaczenie w procesie zarządzania przedsiębiorstwem, zarówno w bieżącej, jak i przede wszystkim długookresowej działalności. Umiejętność przeprowadzania właściwej merytorycznie i metodycznie oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest jedną z najistotniejszych przesłanek nowoczesnego zarządzania. Ważna jest nie tylko znajomość procedur badawczych, ale także poprawna ocena otrzymanych rezultatów. Stąd podstawowym celem niniejszej pracy była wszechstronna i kompleksowa ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa zagrożonego upadłością. Istotą pracy było objaśnienie podstaw analizy finansowej oraz jej wykorzystanie w celu oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorstwa Huty Stalowa Wola – Zakład Zespołów Mechanicznych.

Praca składa się z trzech rozdziałów.

W rozdziale pierwszym ukazano teoretyczne aspekty analizy ekonomiczno-finansowej. Na wstępie omówiono istotę, przedmiot i zakres analizy ekonomiczno finansowej. Następnie przedstawiono rodzaje analiz oraz metody ich prowadzenia. Omówiono także źródła wykorzystywane w analizie ekonomiczno-finansowej oraz użyteczność wniosków płynących z analiz.

W rozdziale drugim dokonano charakterystyki przedsiębiorstwa HSW Zakład Zespołów Mechanicznych Sp. z o.o. Prezentację spółki rozpoczęto od ukazania historii rozwoju badanego przedsiębiorstwa. Następnie przedstawiono strukturę organizacyjną oraz przedmiot działalności badanego przedsiębiorstwa. Pod koniec rozdziału przedstawiono pozycję badanego przedsiębiorstwa na rynku.

W rozdziale trzecim dokonano oceny kondycji finansowej badanego przedsiębiorstwa. W badaniach przeprowadzono analizę wstępną bilansu oraz rachunku zysków i strat. Przeprowadzono także analizę wskaźnikową z uwzględnieniem wskaźników rentowności, płynności, sprawności działania oraz zadłużenia. Pod koniec analizy sformułowano odpowiednie wnioski z przeprowadzonych badań.

Praca została napisana w oparciu o dostępną literaturę przedmiotu, raporty i artykuły zamieszczone w prasie i w internecie oraz w oparciu o aktualne akty normatywne i prawne. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne przedsiębiorstwa Huta Stalowa Wola – Zakład Zespołów Mechanicznych Sp. z o.o. pochodzące m. in. ze sprawozdania finansowego.

Źródła finansowania działalności gospodarczej przedsiębiorstwa X

Wstęp 2

Rozdział I. Finansowanie przedsiębiorstwa 4
1.1. Istota i formy prowadzenia działalności gospodarczej w Polsce 4
1.2. Klasyfikacja działalności gospodarczej 8
1.3. Istota finansowania działalności gospodarczej 10
1.3.1. Pojecie kapitału 11
1.3.2. Rodzaje finansowania działalności przedsiębiorstw 15
1.4. Planowanie finansowe w przedsiębiorstwie 19

Rozdział II. Kapitały własne i obce w finansowaniu działalności gospodarczej 24
2.1. Pozyskiwanie kapitału ze źródeł wewnętrznych 24
2.2. Pozyskiwanie kapitału ze źródeł zewnętrznych 29
2.2.1. Kredyt bankowy 29
2.2.2. Leasing 31
2.2.3. Factoring i Forfaiting 34
2.2.4. Capital venture 36
2.3. Fundusze UE 38
2.4. Metody pomiaru wyników działalności gospodarczej 40

Rozdział III. Finansowanie działalności gospodarczej na przykładzie przedsiębiorstwa Żywiec S.A. 46
3.1. Prezentacja przedsiębiorstwa 46
3.1.1. Ogólna charakterystyka przedsiębiorstwa 46
3.1.2. Prezentacja działalności 48
3.1.3. Prezentacja wyników finansowych 51
3.2. Analiza wielkości kapitału własnego 55
3.3. Analiza wielkości kapitałów obcych 58
3.4. Wnioski 61

Zakończenie 63
Bibliografia 65
Spis rysunków tabel i wykresów 69

Wstęp

Kapitał jest jednym z najważniejszych elementów zarządzania finansami przedsiębiorstwa. W naukach o przedsiębiorstwie kapitał definiowany jest jako ogół zaangażowanych w danym przedsiębiorstwie wewnętrznych i zewnętrznych, własnych i obcych, terminowych i nieterminowych zasobów pieniężnych. Niedobór tych środków finansowych utrudnia lub wręcz uniemożliwia przedsiębiorstwom prowadzenie bieżącej działalności gospodarczej. Bez własnych pieniędzy, czyli bez własnego kapitału bądź też dostępu do zewnętrznych źródeł finansowania firmy nie mogą też podejmować żadnych przedsięwzięć inwestycyjnych, które są konieczne dla ich długofalowego rozwoju.

Całokształt działań powodujących dopływ do przedsiębiorstwa środków pieniężnych niezbędnych do jego bieżącego funkcjonowania i rozwoju w dłuższej perspektywie czasowej nazywamy finansowaniem działalności gospodarczej. Temu zagadnieniu poświęcona jest niniejsza praca. Centralne miejsce zajmuje problematyka finansowania działalności gospodarczej. W pracy zostały objaśnione podstawowe pojęcia z zakresu finansowania przedsiębiorstw, omawia rodzaje kapitału finansującego działalność gospodarczą i źródła jego pozyskiwania.

Praca składa się z trzech rozdziałów. Dwa pierwsze rozdziały to część teoretyczna, natomiast rozdział trzeci to empiryczna część niniejszej pracy.

Rozdział pierwszy porusza ogólną problematykę finansowania przedsiębiorstwa. W rozdziale tym przedstawiono istotę i formy prowadzenia działalności gospodarczej w Polsce. Dokonano także klasyfikacji działalności gospodarczej oraz przedstawiono istotę finansowania działalności gospodarczej. Omówiono także planowanie finansowe w przedsiębiorstwie.

W rozdziale drugim scharakteryzowano kapitały własne i kapitały obce w finansowaniu działalności gospodarczej. W rozdziale tym omówiono pozyskiwanie kapitału ze źródeł wewnętrznych oraz zewnętrznych. Omówiono także pozyskiwanie kapitału z funduszy Unii Europejskiej oraz metody pomiaru wyników działalności gospodarczej.

W rozdziale trzecim przedstawiono finansowanie działalności gospodarczej na przykładzie spółki Żywiec S.A. Rozważania rozpoczęto od ogólnej prezentacji analizowanego przedsiębiorstwa, w tym profilu działalności oraz wyników finansowych. W dalszej części tego rozdziału dokonano analizy wielkości kapitału własnego oraz kapitału obcego. W końcowej części tego rozdziału przedstawiono wnioski z przeprowadzonej analizy oraz omówiono dalsze perspektywy rozwoju badanej spółki.

Praca została napisana w oparciu o dostępną literaturę fachową, raporty i artykuły zamieszczone w prasie i w internecie oraz w oparciu o aktualne akty normatywne i prawne. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne Grupy Żywiec S.A. pochodzące m. in. z Raportów Rocznych, Sprawozdań oraz Prospektu Emisyjnego spółki Żywiec S.A.

Zasady finansowania i kontroli instytucji kultury

Wstęp 3

Rozdział 1. Charakterystyka i specyfika działalności instytucji kultury, na tle potrzeb współczesnego społeczeństwa 5
1.1. Charakterystyka instytucji kultury 5
1.2. Rodzaje instytucji kultury 11
1.3. Oczekiwania stawiane instytucjom kultury przez współczesne społeczeństwo 21

Rozdział 2. Źródła finansowania instytucji kultury 26
2.1. Podstawowe źródła finansowania 26
2.2. Dodatkowe fundusze pozyskiwane w kraju 29
2.3. Europejskie źródła finansowania 33

Rozdział 3. Zasady rachunku ekonomicznego instytucji kultury 36
3.1. Zasada non profit 36
3.2. Rachunek ekonomiczny a racjonalność gospodarki 42
3.3. Zasady racjonalnego gospodarowania 44

Rozdział 4. Cele statutowe i kontrola finansowa w instytucjach kultury 49
4.1. Warunki uzyskania statusu przez instytucje kultury 49
4.2. Cele statutowe instytucji kultury 53
4.3. Kontrola finansowa zewnętrzna i wewnętrzna w instytucjach kultury 55

Zakończenie 61
Bibliografia 62
Spis rysunków 66

Wstęp

W epoce globalizacji kultura staje się przemysłem, jak każdy inny. Zaczynają tu obowiązywać wszelkie zasady marketingu, począwszy od unifikacji produktów, a skończywszy na procedurze definiowania grupy docelowej i narzędzi promocyjnych. Nawet ułamek populacji zainteresowany określonym segmentem kultury stanowi setki tysięcy potencjalnych nabywców o określonej wartości nabywczej.

Uznaje się, iż jednym z podstawowych sposobów promocji Polski i jakichkolwiek naszych dokonań na świecie jest nasza kultura. Należy podkreślić, iż właśnie dzięki zaangażowaniu w projekty kulturalne, polskie organizacje gospodarcze docierają do pożądanych środowisk za granicą. Brak zainteresowania polskimi wyrobami i usługami możemy zrekompensować zainteresowaniem naszą kulturą. Inspirowanie wydarzeń kulturalnych pozwala na dotarcie do elit intelektualnych i biznesowych z komunikatem o naszym potencjale produkcyjnym, ale również na przyciągnięcie i zagospodarowanie wolnego kapitału i zaawansowanych technologii, funkcjonujących w globalnej gospodarce.

Instytucje kultury finansują swoją działalność zarówno środkami własnymi, jak również korzystając z dodatkowych funduszy. Gospodarka finansowa tych instytucji jest oparta na zasadach racjonalnego gospodarowania sformułowanych w dwóch wymiarach: maksymalizacji efektów, przy założonym poziomie nakładów oraz minimalizacji nakładów, przy założonym poziomie efektów. Funkcjonowanie gospodarki finansowej instytucji kultury jest kontrolowane w wewnątrz, oraz z zewnątrz.

W związku z powyższymi uwagami, niniejsza praca miała na celu ukazanie zasad finansowania oraz kontroli finansowej instytucji finansowych.

Praca składa się z czterech rozdziałów.

Rozdział pierwszy ukazuje charakterystykę i specyfikę działalności instytucji kultury na tle potrzeb współczesnego społeczeństwa. Rozważania rozpoczęto od scharakteryzowania instytucji kultury. Następnie przedstawiono rodzaje instytucji kultury oraz omówiono oczekiwania stawiane instytucjom kultury przez współczesne społeczeństwo.

W rozdziale drugim zaprezentowano źródła finansowania instytucji kultury. W rozdziale tym omówiono podstawowe źródła finansowania oraz dodatkowe fundusze pozyskiwane w kraju. Przedstawiono także Europejskie źródła finansowania pochodzące z różnego rodzaju funduszy i programów.

W rozdziale trzecim omówiono zasady rachunku ekonomicznego instytucji kultury. Na wstępie przedstawiono zasady organizacji non-profit. Następnie omówiono rachunek ekonomiczny zasady racjonalnego gospodarowania.

W rozdziale czwartym poruszono problematykę celów statutowych i kontroli finansowej w instytucjach kultury. Na wstępie rozważań przedstawiono warunki uzyskania statusu przez instytucje kultury. Następnie na podstawie ustawy o organizowaniu i prowadzeniu działalności kulturalnej przedstawiono cele statutowe instytucji kultury. Pod konie rozdziału omówiono kontrole wewnętrzną i zewnętrzną instytucji kultury.

Praca została napisana w oparciu o dostępną literaturę fachową, raporty i artykuły zamieszczone w prasie i w internecie oraz w oparciu o aktualne akty normatywne i prawne.