WSTĘP 3
ROZDZIAŁ I. RYZYKO INWESTYCYJNE I JEGO RODZAJE 4
1.1. Czym jest ryzyko inwestycyjne 4
1.2. Rodzaje ryzyka inwestycyjnego 12
1.2.1. Ryzyko niewypłacalności 12
1.2.2. Ryzyko braku płynności 13
1.2.3. Ryzyko zmienności otoczenia 14
1.2.4. Ryzyko rynku 16
1.2.5. Ryzyko stopy procentowej 17
1.2.6. Ryzyko walutowe 20
ROZDZIAŁ II. METODY OCENY RYZYKA INWESTYCYJNEGO 24
2.1. Metody korygowania efektywności projektu inwestycyjnego 24
2.2. Analiza wrażliwości 32
2.3. Metody probabilistyczno-statystyczne 35
2.4. Metody operacyjne 36
ROZDZIAŁ III. CHARAKTERYSTYKA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH NOTOWANYCH NA GPW W WARSZAWIE 44
3.1. Rodzaje papierów wartościowych 44
3.2. Instrumenty rynku kapitałowego 46
3.2.1. Akcje 46
3.2.2. Obligacje 55
3.2.4. Instrumenty pochodne, kontrakty, opcje 63
3.2.5. Inne instrumenty rynku kapitałowego w Polsce 64
ROZDZIAŁ IV. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM INWESTYCYJNYM NA PRZYKŁADZIE INWESTYCJI W KONTRAKTY TERMINOWE 68
4.1. Przykłady wykorzystania transakcji zabezpieczających w zarządzaniu ryzykiem 68
4.2. Zastosowanie swapów 69
4.3. Swap walutowo – procentowy 78
4.4. Ograniczenie ryzyka 84
4.5. Niepowodzenia finansowe spowodowane niewłaściwym zarządzaniem ryzykiem 85
ZAKOŃCZENIE 90
BIBLIOGRAFIA 91
SPIS RYSUNKÓW 97
SPIS WYKRESÓW 98