Wstęp 2
Rozdział 1. Teoretyczne aspekty analizy płynności finansowej w zarządzaniu przedsiębiorstwem 4
1.1. Znaczenie analizy finansowej w przedsiębiorstwie 4
1.2. Istota analizy płynności finansowej przedsiębiorstwa 6
1.3. Sprawozdania finansowe jako podstawa oceny płynności finansowej przedsiębiorstwa 9
1.4. Metody analizy płynności finansowej przedsiębiorstwa 13
Rozdział 2. Charakterystyka przedsiębiorstwa Orbis S. A. 19
2.1. Działalność eksploatacyjna i rozwojowa Orbis S.A. 19
2.2. Analiza wielkości i struktury produkcji 20
2.3. Czynnik ludzki w przedsiębiorstwie 22
2.4. Majątkowe uwarunkowanie działalności przedsiębiorstwa 24
Rozdział 3. Analiza płynności finansowej w firmie Orbis S. A. 28
3.1. Analiza bilansu jako podstawy do statycznej oceny płynności 28
3.2. Analiza rachunku przepływów pieniężnych jako podstawy do dynamicznej oceny płynności 30
3.3. Analiza statyczna płynności finansowej 32
3.4. Analiza wybranych wskaźników płynności finansowej w ujęciu dynamicznym 34
Zakończenie 37
Bibliografia 39
Spis rysunków, tabel i wykresów 41
Wstęp
Rozwój gospodarki rynkowej oraz globalizacja działalności gospodarczej powodują wzrost zapotrzebowania na informacje ekonomiczne dotyczące działalności przedsiębiorstw. Chodzi o informacje w zakresie zarówno bieżącej, jak i przewidywanej sytuacji jednostek gospodarczych. Najważniejszym problemem związanym z bieżącym zarządzaniem finansami przedsiębiorstwa jest utrzymanie zdolności do terminowego regulowania zobowiązań krótkoterminowych, czyli utrzymanie odpowiedniego poziomu płynności finansowej.
Hasło „utrzymać płynność finansową” stało się dla menedżerów finansowych w Polsce w ciągu ostatnich lat nieustannie powtarzaną mantrą. Najprościej można powiedzieć, że płynność finansowa oznacza, że z prowadzonej działalności gospodarczej trzeba mieć tyle gotówki, aby wystarczyło jej na bieżące płacenie rachunków. Niby jest to proste, ale na przeszkodzie stoją zmniejszające się obroty przy sztywnych kosztach, zastój, a nawet recesja, zarówno na rynku krajowym, jak i na rynkach światowych, niewystarczająca wiedza o nowoczesnej rachunkowości i finansach, wreszcie zatory płatnicze tamujące przepływ gotówki. Wszystko to sprawia, że obecnie skuteczne zarządzanie płynnością finansową często stanowi o życiu lub śmierci przedsiębiorstwa w Polsce. W praktyce polskiej zarządzanie płynnością finansową przypomina łatanie dziury w kadłubie tonącego okrętu: dyrektorzy finansowi zajmują się nią dopiero wtedy, gdy zaczynają ją tracić. Zapominają, że płynność finansowa jest jednym z filarów, na których budowana jest przyszłość firmy. Najlepszy produkt czy usługa, a także najciekawsza misja firmy, okazuje się niewypałem, gdy brakuje gotówki.
W związku z powyższym celem niniejszej pracy jest wszechstronne zaprezentowanie znaczenia, istoty oraz sposobów oceny strategii płynności finansowej umożliwiających zwiększanie wartości przedsiębiorstwa. Badania oparto na analizie empirycznej przedsiębiorstwa Orbis S.A.
Praca składa się z trzech rozdziałów:
W rozdziale pierwszym ukazano teoretyczne aspekty analizy płynności finansowej w zarządzaniu przedsiębiorstwem. Na wstępie przedstawiono znaczenie i istotę analizy finansowej w przedsiębiorstwie. Następnie dokonano ogólnej charakterystyki sprawozdania finansowego jako podstawy do oceny płynności finansowej przedsiębiorstwa. W ostatniej części rozdziału pierwszego przedstawiono metody analizy płynności finansowej przedsiębiorstwa.
W rozdziale drugim dokonano ogólnej charakterystyki przedsiębiorstwa Orbis S.A. Przedstawiono działalność eksploatacyjną i rozwojową, analizę wielkości i struktury produkcji oraz czynnik ludzki przedsiębiorstwa Orbis S.A. W ostatniej części majątkowe uwarunkowania działalności spółki w oparciu o prezentację podstawowych sprawozdań finansowych badanej jednostki.
W rozdziale trzecim w oparciu o zaprezentowane ówcześnie sprawozdania finansowe, dokonano analizy płynności finansowej w firmie Orbis S.A. Analizę płynności poprzedzono analizą wstępną bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, które stanowią najważniejsze sprawozdania finansowe niezbędne do wyliczenia wskaźników płynności. W kolejnych częściach rozdziału przeprowadzono analizę statyczną i analizę dynamiczną płynności finansowej. Pod koniec pracy dokonano swoistego podsumowania przeprowadzonych badań i wysnuto stosowne wnioski.
Praca została napisana w oparciu o dostępną literaturę fachową, raporty i artykuły zamieszczone w prasie i w internecie oraz w oparciu o aktualne akty normatywne i prawne. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne przedsiębiorstwa Orbis S.A.