Archiwum kierunku Finanse

prace dyplomowe z finansów – prace magisterskie i prace licencjackie z zakresu finansów

Analiza kosztów działalności przedsiębiorstwa PPU Elektrorem Sp. z o.o.

Wstęp 3

Rozdział I. Istota, zadania i zakres analizy kosztów 5
1.1. Pojęcie i zadania analizy kosztów 5
1.2. Rodzaje i zakres analizy kosztów 13
1.3. Podstawowe cechy analizy kosztów 19

Rozdział II. Organizacja i technika badań analitycznych kosztów 22
2.1. Źródła analizy kosztów 22
2.2. Prace przygotowawcze do badań kosztów 28
2.3. Przeprowadzenie analizy kosztów 34
2.4. Prezentacja wyników analizy kosztów 35

Rozdział III. Znaczenie kosztów w procesie gospodarowania 39
3.1. Definicja kosztów 39
3.2. Podstawowe czynniki wpływające na kształtowanie się kosztów podmiotu gospodarczego 43
3.3. Kryteria klasyfikacyjne kosztów w rachunkowości finansowej 45
3.3.1. Grupowanie kosztów według rodzaju 46
3.3.2. Grupowanie kosztów według miejsc ich powstania 48
3.3.3. Grupowanie kosztów według nośników 52
3.4. Warianty ewidencji kosztów 53
3.5. Kryteria klasyfikacyjne kosztów w rachunkowości zarządczej 57

Rozdział IV. Analiza kosztów przedsiębiorstwa ELEKTROREM 61
4.1. Historia i przedmiot działalności 61
4.2. Ogólna charakterystyka kosztów przedsiębiorstwa 63
4.3. Struktura kosztów przedsiębiorstwa 66
4.4. Dynamika kosztów przedsiębiorstwa 70

Zakończenie 75
Bibliografia 76
Spis rysunków 79
Spis tabel 80
Spis wykresów 81

Wstęp

Koszty należą do podstawowej kategorii ekonomicznej, która jest poddawana analizie. Szczególne znaczenie kategoria ta odgrywa w warunkach gospodarki rynkowej. Z jednej strony poziom i struktura kosztów odzwierciedla jakość pracy w działalności przedsiębiorstwa, z drugiej natomiast koszty wpływają na konkurencyjność jego oferty w otoczeniu rynkowym, w którym funkcjonuje.

Znajomość informacji dotyczących kosztów pomaga, a nawet umożliwia podejmowanie trafnych i skutecznych decyzji w zakresie zarządzania przedsiębiorstwem. Decyzje te dotyczyć mogą np. oceny racjonalności gospodarowania, kształtowania wielkości i asortymentu produkcji, ustalania cen.

Celem analizy kosztów przedsiębiorstwa jest dostarczenie jego kierownictwu szczegółowych informacji o kształtowaniu się kosztów według różnych przekrojów (np. rodzajowym, kalkulacyjnym, według miejsc powstawania, fazy działalności) i w poszczególnych jednostkach organizacyjnych.

Na podstawie tych informacji kierownictwo przedsiębiorstwa może planować, realizować oraz kontrolować jego działalność i sprawnie nim zarządzać.

Ponoszenie kosztów jest warunkiem prowadzenia działalności gospodarczej, a równocześnie koszty są podstawowym czynnikiem decydującym o poziomie efektywności gospodarowania. Poszukując optymalnej decyzji menedżer bardzo często musi brać pod uwagę koszty, uznając je za jeden z podstawowych wskaźników ekonomicznych. W kosztach znajduje bowiem odzwierciedlenie jakość pracy na wszystkich odcinkach działalności przedsiębiorstwa, dlatego też problematyka kontroli ponoszonych kosztów i sposobów ich obniżenia znajduje się w centrum uwagi menedżerów.

Celem pracy jest ukazanie analizy kosztów na przykładzie przedsiębiorstwa ELEKTROREM.

Praca została napisana w oparciu o literaturę z dziedziny rachunkowości, rachunku kosztów oraz rachunkowości zarządczej, oraz materiałów wewnętrznych przedsiębiorstwa ELEKTROREM. Składa się z czterech rozdziałów.

W rozdziale pierwszym ukazano ogólne zagadnienia związane z analizą kosztów. Na wstępie zdefiniowano pojęcie i zadania analizy kosztów a także rodzaje i zakres tej analizy. Poza tym przedstawiono podstawowe cechy analizy kosztów.

W rozdziale drugim ukazano istotę organizacji i technikę badań analitycznych kosztów. Przedstawiono źródła analizy kosztów oraz omówiono prace przygotowawcze do badań kosztów. Przedstawiono także procedurę przeprowadzania analizy kosztów oraz prezentację wyników analizy kosztów.

W rozdziale trzecim ukazano znaczenie kosztów w procesie gospodarowania. Na wstępie zdefiniowano pojęcie kosztów oraz omówiono podstawowe czynniki wpływające na kształtowanie się kosztów podmiotu gospodarczego. Następnie przedstawiono kryteria klasyfikacyjne kosztów w rachunkowości finansowej oraz warianty ewidencji kosztów. Pod koniec rozdziału przedstawiono kryteria klasyfikacyjne kosztów w rachunkowości zarządczej.

W rozdziale czwartym dokonano analizy kosztów przedsiębiorstwa ELEKTROREM Sp. z o.o. Rozważania rozpoczęto od prezentacji historii przedsiębiorstwa oraz przedmiotu jego działalności. Następnie dokonano ogólnej charakterystyki kosztów badanego przedsiębiorstwa oraz w sposób analityczny przeprowadzono analizę struktury i dynamiki kosztów przedsiębiorstwa ELEKTROREM.

Analiza finansowa firmy Mieszko S.A.

WSTĘP 3

ROZDZIAŁ 1. ISTOTA ANALIZY FINANSOWEJ 5
1.1. Istota, przedmiot i zakres analizy 5
1.2. Rodzaje sporządzanych analiz 10
1.3. Metody analizy finansowej 13
1.4. Źródła analizy finansowej 17

ROZDZIAŁ 2. NARZĘDZIA BADANIA SYTUACJI FINANSOWEJ PRZEDSIĘBIORSTWA 24
2.1. Sprawozdania finansowe 24
2.1.1. Bilans 24
2.1.2. Rachunek zysków i strat 30
2.2. Analiza wskaźnikowa 35
2.2.1. Wskaźnik płynności finansowej 36
2.2.2. Wskaźnik rentowności 38
2.2.3. Wskaźnik obrotowości 41
2.3.4. Wskaźnik zadłużenia 43

ROZDZIAŁ 3. ANALIZA FINANSOWA PRZEDSIĘBIORSTWA MIESZKO S.A. 45
3.1. Ogólna charakterystyka przedsiębiorstwa 45
3.2. Analiza wstępna podstawowych sprawozdań finansowych 48
3.2.1. Analiza wstępna bilansu 48
3.2.2. Analiza wstępna rachunku zysków i strat 50
3.3. Analiza wskaźnikowa 52
3.3.1. Analiza płynności finansowej 52
3.3.2. Analiza rentowności 54
3.3.3. Analiza obrotowości 55
3.3.4. Analiza zadłużenia 57

ZAKOŃCZENIE 59
BIBLIOGRAFIA 61
SPIS RYSUNKÓW 64
SPIS TABEL 65
SPIS WYKRESÓW 66

WSTĘP

Zarządzanie przedsiębiorstwem jest nieustannym procesem podejmowania i realizacji różnorodnych decyzji. Niektóre z nich dotyczą spraw bieżącego funkcjonowania przedsiębiorstwa, inne z kolei mają charakter strategiczny i rozstrzygają o rozwoju przedsiębiorstwa w przyszłości. Podjęcie nawet najmniejszej decyzji jest zawsze złożonym procesem, obarczonym dużym ryzykiem. Ryzyko to występuje szczególnie w gospodarce rynkowej, w której komplikują się zewnętrzne warunki funkcjonowania przedsiębiorstwa. Aby zminimalizować wpływ ryzyka na podejmowane decyzje, należy mieć zapewniony szybki dostęp do informacji oraz umieć je należycie przetwarzać i oceniać.

Punktem wyjścia rozważań był dostrzegany i coraz częściej komentowany fakt, że analiza finansowa przedsiębiorstwa jest czymś więcej niż analizą sprawozdań finansowych. Analiza finansowa przedsiębiorstwa jest adresowana do każdego, kto pragnie rozwijać swoje umiejętności badania zjawisk finansowych i zdarzeń gospodarczych.

Celem niniejszej pracy było dokonanie oceny kondycji finansowej na podstawie analizy finansowej. Praca składa się z trzech rozdziałów, gdzie dwa pierwsze rozdziały stanowią część teoretyczną, natomiast rozdział trzeci to empiryczna część niniejszej pracy.

W rozdziale pierwszym ukazano ogólną charakterystykę analizy finansowej. Na wstępie przedstawiono istotę, przedmiot i zakres analizy oraz rodzaje sporządzanych analiz. Następnie omówiono metody analizy finansowej oraz źródła tej analizy.

W rozdziale drugim ukazano narzędzia badania sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. W rozdziale tym scharakteryzowano podstawowe sprawozdania finansowe tj. bilans i rachunek zysków i strat oraz omówiono analizę wstępną tych sprawozdań. Następnie ukazano istotę analizy wskaźnikowej z uwzględnieniem wskaźników płynności finansowej, rentowności, obrotowości oraz zadłużenia.

W rozdziale trzecim przeprowadzono analizę finansową przedsiębiorstwa Mieszko S.A. Na wstępie dokonano ogólnej charakterystyki badanego przedsiębiorstwa. Następnie przeprowadzono wstępną analizę bilansu i rachunku zysków i strat przedsiębiorstwa Mieszko S.A. W dalszej części pracy przeprowadzono analizę wskaźnikową, gdzie wyliczono wskaźniki płynności finansowej, rentowności, obrotowości oraz zadłużenia.

Wszelkie rozważania, analizy i badania przeprowadzone w niniejszej pracy opierały się o dostępną literaturę przedmiotu, artykuły oraz raporty zamieszczone w internecie oraz aktualne akty prawne i normatywne. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne badanego przedsiębiorstwa Mieszko S.A.

Analiza finansowa spółki Rainbow Tours S.A.

SŁOWA KLUCZOWE 2
STRESZCZENIE 3
WSTĘP 4

ROZDZIAŁ I. Istota i przedmiot analizy finansowej 6
1.1. Przedmiot, zakres analizy finansowej i jej rola w podejmowaniu decyzji 6
1.2. Metody analizy finansowej 10
1.3. Poprawność analizy finansowej i jej uwarunkowania 14
1.4. Źródła informacji do analizy finansowej 17

ROZDZIAŁ II. Sprawozdania finansowe jako podstawa oceny firmy i ich analiza 25
2.1. Analiza wstępna bilansu przedsiębiorstwa 25
2.2. Analiza wstępna rachunku zysku i strat 30
2.3. Analiza wstępna rachunku przepływu środków pieniężnych 32
2.4. Analiza wskaźnikowa sprawozdań finansowych 36
2.4.1. Analiza rentowności 38
2.4.2. Analiza płynności finansowej 41
2.4.3. Analiza obrotowości 43
2.4.4. Analiza zadłużenia 45

ROZDZIAŁ III. Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa Rainbow Tours S.A. na podstawie analizy finansowej 47
3.1. Ogólna charakterystyka badanego przedsiębiorstwa 47
3.2. Analiza wstępna sprawozdań finansowych 51
3.2.1. Analiza wstępna bilansu przedsiębiorstwa 51
3.2.2. Analiza wstępna rachunku zysków i strat 53
3.2.3. Analiza wstępna rachunku przepływów pieniężnych 55
3.3. Analiza wskaźnikowa 58
3.3.1. Analiza rentowności 58
3.3.2. Analiza płynności finansowej 59
3.3.3. Analiza obrotowości 61
3.3.4. Analiza zadłużenia 62
3.4. Ocena kondycji finansowej badanego przedsiębiorstwa i perspektywy na przyszłość 64

ZAKOŃCZENIE 67
BIBLIOGRAFIA 69
SPIS RYSUNKÓW, TABEL I WYKRESÓW 72

SŁOWA KLUCZOWE

analiza finansowa

analiza wskaźnikowa

analiza wstępna

bilans

obrotowość

płynność

rachunek przepływów pieniężnych

rachunek zysków i strat

rentowność

sprawozdanie finansowe

zadłużenie

STRESZCZENIE

Analiza finansowa jest najważniejszym narzędziem badawczym oceny działalności jednostki gospodarczej, dlatego też celem pracy było ukazanie istoty analizy finansowej oraz dokonanie na jej podstawie oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Rozważania zawarto w trzech rozdziałach. Dwa pierwsze rozdziały stanowiły część teoretyczną gdzie omówiono podstawowe zagadnienia związane z analizą finansową sprawozdań finansowych. Z kolei rozdział trzeci to empiryczna część pracy ukazująca analizę finansową w na przykładzie przedsiębiorstwa Rainbow Tours S.A. Badania wykazały, że analiza finansowa przedsiębiorstwa umożliwia ocenę jego zjawisk finansowych i poznanie finansowych uwarunkowań ich wystąpienia. Dzięki temu można wyjaśnić główne składniki finansowych wyników podejmowanych decyzji bieżących i dotyczących przyszłości.

WSTĘP

Zarządzanie przedsiębiorstwem jest nieustannym procesem podejmowania i realizacji różnorodnych decyzji. Niektóre z nich dotyczą spraw bieżącego funkcjonowania przedsiębiorstwa, inne z kolei mają charakter strategiczny i rozstrzygają o rozwoju przedsiębiorstwa w przyszłości. Podjęcie nawet najmniejszej decyzji jest zawsze złożonym procesem, obarczonym dużym ryzykiem. Ryzyko to występuje szczególnie w gospodarce rynkowej, w której komplikują się zewnętrzne warunki funkcjonowania przedsiębiorstwa. Aby zminimalizować wpływ ryzyka na podejmowane decyzje, należy mieć zapewniony szybki dostęp do informacji oraz umieć je należycie przetwarzać i oceniać.

Punktem wyjścia rozważań był dostrzegany i coraz częściej komentowany fakt, że analiza finansowa przedsiębiorstwa jest czymś więcej niż analizą sprawozdań finansowych. Analiza finansowa przedsiębiorstwa jest adresowana do każdego, kto pragnie rozwijać swoje umiejętności badania zjawisk finansowych i zdarzeń gospodarczych.

Celem niniejszej pracy było dokonanie oceny kondycji finansowej na podstawie analizy finansowej. Praca składa się z trzech rozdziałów.

W rozdziale pierwszym przedstawiono istotę i przedmiot analizy finansowej. Na wstępie ukazano przedmiot, zakres analizy finansowej i jej rolę w podejmowaniu decyzji. Następnie zaprezentowano metody analizy finansowej oraz przedstawiono istotę poprawności analizy finansowej i jej uwarunkowania. Pod koniec rozdziału wskazano źródła informacji do analizy finansowej.

W rozdziale drugim ukazano sprawozdania finansowe jako podstawę oceny firmy i istotę ich analizy. W rozdziale tym omówiono bilans, rachunek zysków i strat i rachunek przepływów pieniężnych oraz przedstawiono istotę analizy wstępnej tych sprawozdań. W ostatniej części rozdziału drugiego przedstawiono istotę analizy wskaźnikowej oraz omówiono podstawowe wskaźniki wykorzystywane w tej analizie.

W rozdziale trzecim dokonano oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa Rainbow Tours S.A. na podstawie analizy finansowej sprawozdań finansowych. Na wstępie przedstawiono ogólną charakterystykę badanej Spółki. Następnie przystąpiono do wstępnej analizy podstawowych sprawozdań finansowych, tj. bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych. Analizę wstępną pogłębiono analizą wskaźnikową podstawowych wskaźników. Pod koniec badań dokonano ogólnej oceny kondycji finansowej badanego przedsiębiorstwa i perspektywy Rainbow Tours S.A. na przyszłość.

Praca została napisana w oparciu o dostępną literaturę fachową, raporty i artykuły zamieszczone w prasie i w internecie oraz w oparciu o aktualne akty normatywne i prawne. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne przedsiębiorstwa Rainbow Tours S.A.

Analiza finansowa przedsiębiorstwa na przykładzie Seko S.A.

WSTĘP 2

ROZDZIAŁ I. PODSTAWY ANALIZY FINANSOWEJ 4
1. Miejsce analizy finansowej w systemie analiz 4
2. Istota i przedmiot analizy finansowej 7
3. Źródła informacji wykorzystywanych do analizy przedsiębiorstwa 11
3.1. Bilans 15
3.2. Rachunek zysków i strat 18

ROZDZIAŁ II. METODY ANALIZY FINANSOWEJ 23
1. Klasyfikacja metod analizy finansowej 23
2. Analiza wstępna sprawozdań finansowych 29
3. Analiza wskaźnikowa 33

ROZDZIAŁ III. ANALIZA FINANSOWA PRZEDSIĘBIORSTWA NA PRZYKŁADZIE FIRMY SEKO S.A. 48
1. Charakterystyka firmy 48
2. Analiza wstępna bilansu i rachunku zysków i strat 51
3. Analiza wskaźnikowa 57

ZAKOŃCZENIE 64
BIBLIOGRAFIA 66
SPISY 68

WSTĘP

W warunkach globalizacji rynków istotna jest zdolność stworzenia dla przedsiębiorstw perspektywy osiągnięcia sukcesu w konkurencyjnym otoczeniu. Dlatego też musi istnieć narzędzie, które informowałoby o tym, w jakim stopniu podejmowane decyzje wpływają na realizację celu finansowego przedsiębiorstwa.

Jednym z ważnych narzędzi ułatwiających podejmowanie trafnych decyzji w przedsiębiorstwie jest niewątpliwie analiza finansowa, która zajmuje się badaniem i oceną efektywności działalności przedsiębiorstwa oraz jego sytuacją majątkową i finansową. Analiza finansowa staje się przedsiębiorstwu przydatna nie tylko do poprawnej interpretacji liczb zawartych w sprawozdaniu finansowym, lecz przede wszystkim do lepszego wykorzystania zasobów, poprawy wyników działalności, sprostania potrzebom rynku i oczekiwaniom właścicieli. Analiza finansowa powinna zatem ułatwić podjęcie decyzji zapewniających efektywny rozwój przedsiębiorstwa w przyszłości.

W związku z powyższym celem niniejszej pracy było ukazanie istoty i znaczenia analizy finansowej w ocenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Punktem wyjścia do rozważań podjętych w niniejszej pracy był dostrzegany i coraz częściej komentowany fakt, że analiza finansowa przedsiębiorstwa jest czymś więcej niż analizą sprawozdań finansowych. Analiza finansowa przedsiębiorstwa jest adresowana do każdego, kto pragnie rozwijać swoje umiejętności badania zjawisk finansowych i zdarzeń gospodarczych.

Rozważania zawarto w trzech rozdziałach, gdzie dwa pierwsze stanowią część teoretyczną, natomiast rozdział trzeci to empiryczna część niniejszej pracy.

W rozdziale pierwszym ukazano podstawy analizy finansowej. Na wstępie wskazano miejsce analizy finansowej w systemie analiz oraz przedstawiono istotę i przedmiot analizy finansowej. W dalszej części rozdziału omówiono źródła informacji wykorzystywanych do analizy przedsiębiorstwa, ze szczególnym uwzględnieniem dwóch podatkowych sprawozdań finansowych jakimi są bilans i rachunek zysków i strat.

W rozdziale drugim ukazano metody analizy finansowej. Na wstępie dokonano ogólnej klasyfikacji metod analizy finansowej. W dalszej części rozdziału omówiono istotę analizy wstępnej sprawozdań finansowych oraz analizy wskaźnikowej, ze szczególnym uwzględnieniem wskaźników płynności finansowej, rentowności, rotacji oraz zadłużenia.

W rozdziale trzecim przeprowadzono analizę finansową przedsiębiorstwa przetwórstwa rybnego SEKO S.A. Zanim przystąpiono do badań, na wstępie dokonano ogólnej charakterystyki badanej firmy. Następnie przeprowadzono analizę wstępną bilansu i rachunku zysków i strat oraz analizę wskaźnikową ze szczególnym uwzględnieniem wskaźników płynności finansowej, rentowności, rotacji oraz zadłużenia. Pod koniec badań sformułowano wnioski końcowe.

Praca została napisana w oparciu o dostępną literaturę fachową, raporty i artykuły zamieszczone w prasie i w internecie oraz w oparciu o aktualne akty normatywne i prawne. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne przedsiębiorstwa SEKO S.A.

ZAKOŃCZENIE

Wraz z rozwojem gospodarki rynkowej procesy zarządzania przedsiębiorstwem komplikują się ze względu na znaczną zmienność warunków jego działania oraz wzrastającą konkurencję. Podejmowanie decyzji dotyczących celów przedsiębiorstwa, sterowanie nimi, elastyczne dostosowywanie się do zmian warunków zewnętrznych i wewnętrznych oraz kierowanie procesem realizacji tych celów, staje się coraz trudniejsze i coraz bardziej skomplikowane. Decyzje te muszą więc być oparte na racjonalnych przesłankach, w celu wyeliminowania błędów w ich podejmowaniu. Zmieniające się warunki otoczenia, rosnące wymagania klientów oraz zaostrzająca się konkurencja wymuszają na przedsiębiorstwach podejmowanie ciągłych działań zwiększających efektywność funkcjonowania. Decydenci wymagają stałego dostępu do informacji na temat sytuacji wewnętrznej i zewnętrznej przedsiębiorstw, informacji użytecznej, w maksymalnym stopniu eliminującej niepewność i ułatwiającej podejmowanie decyzji. Jednym z ważniejszych narzędzi staje się więc w takim przypadku niewątpliwie analiza finansowa.

Warto jednak podkreślić, że analiza finansowa przedsiębiorstwa nie stanowi alternatywy, ale jest ważnym uzupełnieniem podstawowych dyscyplin zajmujących się finansami, finansami przedsiębiorstwa, rachunkowością czy – szerzej ujmując – zarządzaniem. Trudno jest bowiem zarządzać przedsiębiorstwem bez oceny zjawisk finansowych i rzeczowych aspektów biznesu, zatem bez wglądu w rachunkowość czy finanse przedsiębiorstwa. Księgowość powinna być rzetelna, a analiza finansowa kreatywna w pozytywnym tego słowa znaczeniu, ponieważ powinna się włączyć w nurt badawczy, aby dać szansę działania w nowych warunkach globalnych zmian.

Celem analizy finansowej przedsiębiorstwa jest zatem kształtowanie jego przyszłości usystematyzowanej zgodnie z nowymi tendencjami w nauce i praktyce gospodarczej. Zakres analizy jest zdefiniowany jako interpretacja finansowych informacji do oceny działalności i perspektywy wzrostu przedsiębiorstwa. Przedsiębiorca musi wiedzieć, nawet gdy prowadzi działalność najmniej ryzykowną, jak zarządzać przedsiębiorstwem, a przede wszystkim jak efektywnie realizować cele i wykorzystywać zasoby, w tym również finansowe.

Podsumowując, należy podkreślić, że w ostatnich latach w Polsce wyraźnie wzrosło zainteresowanie sprawozdawczością finansową jednostek gospodarczych wśród szerokiego kręgu społeczeństwa. Wzrost ten jest adekwatny do roli, jaką sprawozdania finansowe odgrywają w prezentacji obrazu sytuacji finansowej jednostek w warunkach gospodarki rynkowej.

Analiza finansowa sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa pozwala łączyć wiedzę teoretyczną z umiejętnością jej stosowania w praktyce. Koncepcyjna wiedza z zakresu zarządzania finansami przedsiębiorstwa może być trudna do zastosowania bez oceny informacji, na której podstawie menedżer podejmuje decyzje. Analiza finansowa sprzyja wdrożeniu tej wiedzy w praktyce, ustaleniu determinant oraz pokonywaniu ograniczeń poprzez poszukiwanie innych, lepszych rozwiązań problemu w przyszłości. Praca analityków finansowych nie sprowadza się do prezentacji alternatywnych podejść do badania finansowych aspektów biznesu, ale określa przede wszystkim zakres tych zainteresowań. Oznacza to, że „otwiera okno na świat” biznesu i wiedzę oraz perspektywę przedsiębiorstwa i jego pracowników, dla których ważne jest umiejętne znalezienie się w nowoczesnym otoczeniu.

Analiza finansowa przedsiębiorstwa na przykładzie Polkomtel S.A.

WSTĘP 3

ROZDZIAŁ I. PRZEDMIOT ANALIZY FINANSOWEJ 5
1.1. Istota i przedmiot analizy finansowej 5
1.2. Ogólna charakterystyka metod analizy finansowej 8
1.3. Sprawozdania finansowe – źródło danych analizy finansowej 14
1.3.1. Bilans 16
1.3.2. Rachunek zysków i strat 18
1.3.3. Rachunek przepływów pieniężnych 20

ROZDZIAŁ II. METODY ANALIZY FINANSOWEJ 23
2.1. Analiza wstępna bilansu 25
2.1.1. Analiza struktury i dynamiki aktywów 25
2.1.2. Analiza struktury i dynamiki pasywów 27
2.2. Analiza wstępna rachunku zysków i strat 30
2.3. Analiza wstępna rachunku przepływów pieniężnych 31
2.4. Analiza wskaźnikowa 34
2.4.1. Analiza rentowności 36
2.4.2. Analiza płynności finansowej 38
2.4.3. Analiza obrotowości 40
2.4.4. Analiza zadłużenia 42

ROZDZIAŁ III. PRAKTYCZNE WYKORZYSTANIE NARZĘDZI ANALIZY FINANSOWEJ 44
3.1. Charakterystyka przedsiębiorstwa POLKOMTEL S.A. 44
3.2. Analiza bilansu firmy POLKOMTEL S.A. 48
3.3. Analiza rachunku zysków i strat 52
3.4. Analiza rachunku przepływów środków pieniężnych 54
3.5. Analiza wskaźnikowa 57
3.6. Ocena kondycji finansowej firmy POLKOMTEL S.A. 62

ZAKOŃCZENIE 64
BIBLIOGRAFIA 66
SPIS RYSUNKÓW 68
SPIS TABEL 69
SPIS WYKRESÓW 70

WSTĘP

Wciąż zmieniające się warunki otoczenia oraz globalizacja działalności gospodarczej wymuszają praktycznie na wszystkich przedsiębiorstwach podejmowanie ciągłych działań, zwiększających efektywność funkcjonowania oraz doskonalenie procesów zarządzania. Przedsiębiorstwo aby osiągać sukcesy w konkurencyjnym otoczeniu, musi stale podejmować różne decyzje. Obiektywność ocen sytuacji finansowej jednostki gospodarczej oraz trafność decyzji podejmowanych przez jednostki zarówno zewnętrzne, jak i wewnętrzne zależą w dużym stopniu od umiejętności analizy danych. Przydatne przy tym stają się różne narzędzia, które informowałoby o tym, w jakim stopniu podejmowane decyzje wpływają na realizację celu finansowego przedsiębiorstwa. Istotnym narzędziem ułatwiającym podejmowanie trafnych decyzji w przedsiębiorstwie jest niewątpliwie analiza finansowa.

Punktem wyjścia rozważań przedstawionych w niniejszej pracy jest dostrzegany i coraz częściej komentowany fakt, że analiza finansowa przedsiębiorstwa jest czymś więcej niż analizą sprawozdań finansowych. Analiza finansowa przedsiębiorstwa jest adresowana do każdego, kto pragnie rozwijać swoje umiejętności badania zjawisk finansowych i zdarzeń gospodarczych. Celem niniejszej pracy jest zatem przedstawienie przydatności analizy finansowej w ocenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Rozważania zawarto w trzech rozdziałach, gdzie dwa pierwsze stanowią część teoretyczną, natomiast rozdział trzeci to empiryczna część niniejszej pracy.

W rozdziale pierwszym ukazano przedmiot analizy finansowej. Na wstępnie zdefiniowano istotę i przedmiot tej analizy, a następnie dokonano ogólnej charakterystyki metod analizy finansowej. W ostatniej części rozdziału pierwszego omówiono podstawowe sprawozdania finansowe jako źródło danych analizy finansowej. Uwagę skupiono na charakterystyce bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych.

W rozdziale drugim dokonano prezentacji metod analizy finansowej. W rozdziale tym kolejno omówiono zasady analizy wstępnej bilansu, rachunku zysków i strat oraz analizy wstępnej rachunku przepływów pieniężnych. W ostatniej części omówiono zasady przeprowadzania analizy wskaźnikowej, ze szczególnym uwzględnieniem analizy rentowności, analizy płynności finansowej oraz analizy obrotowości i analizy zadłużenia.

W rozdziale trzecim przedstawiono praktyczne wykorzystanie narzędzi analizy finansowej na przykładzie przedsiębiorstwa POLKOMTEL S.A. Zanim przystąpiono do analizy, na wstępie dokonano ogólnej charakterystyki przedsiębiorstwa POLKOMTEL S.A. Następnie kolejno przeprowadzono analizę bilansu, rachunku zysków i strat oraz analizę rachunku przepływów pieniężnych. W ostatniej części badań przeprowadzono analizę wskaźnikową, ze szczególnym uwzględnieniem analizy wskaźników rentowności, płynności finansowej, sprawności działania oraz zadłużenia. Badania zakończono oceną kondycji finansowej firmy POLKOMTEL S.A.

Wszelkie rozważania, analizy i badania przeprowadzone w niniejszej pracy opierały się o dostępną literaturę przedmiotu, artykuły prasowe oraz raporty zamieszczone w internecie oraz aktualne akty prawne i normatywne. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne przedsiębiorstwa POLKOMTEL S.A.

Analiza finansowa na przykładzie PEC w Jeleniej Górze

WSTĘP 2

Rozdział I. Istota i zadania diagnozy ekonomiczno-finansowej 4
1.1. Znaczenie kondycji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorstwa 4
1.2. Przedmiot i metody analiz ekonomiczno-finansowych 9
1.3. Istota analizy wrażliwości 17

Rozdział II. Charakterystyka przedsiębiorstwa PEC w Jeleniej Górze 21
2.1. Rys historyczny firmy 21
2.2. Podstawowe zasady funkcjonowania zakładu 25
2.3. Przedmiot działalności 28
2.4. Zarządzanie i organizacja 32
2.5. Zatrudnienie 41

Rozdział III. Wstępna analiza sprawozdań finansowych PEC w Jeleniej Górze 47
3.1. Istota wstępnej analizy sprawozdań finansowych 47
3.2. Analiza bilansu 48
3.3. Analiza rachunku zysków i strat 58
3.4. Analiza zmian w rachunku przepływów pieniężnych 62

Rozdział IV. Analiza wskaźnikowa PEC w Jeleniej Górze 70
4.1. Istota analizy wskaźnikowej 70
4.2. Płynność finansowa 71
4.3. Rentowność (zyskowność) 75
4.4. Sprawność działania 78
4.4. Zadłużenie 82

ZAKOŃCZENIE 87
BIBLIOGRAFIA 89

WSTĘP

Rozwój gospodarki rynkowej oraz globalizacja działalności gospodarczej powodują wzrost zapotrzebowania na informacje ekonomiczne dotyczące działalności przedsiębiorstw.  Zmieniające się warunki otoczenia, niepewność działania, rosnące wymagania klientów oraz zaostrzająca się konkurencja wymuszają praktycznie na wszystkich przedsiębiorstwach podejmowanie ciągłych działań, zwiększających efektywność funkcjonowania i doskonalenie procesów zarządzania. Menedżerowie firmy, również właściciele, wymagają stałego dostępu do informacji na temat jej sytuacji wewnętrznej i zewnętrznej, informacji użytecznej, w maksymalnym stopniu eliminującej niepewność, ułatwiającej podejmowanie decyzji. Chodzi o informacje w zakresie zarówno bieżącej, jak i przewidywanej sytuacji jednostek gospodarczych. Sytuacja gospodarcza i finansowa jest bowiem podstawą wszelkich decyzji podejmowanych przez różne jednostki zainteresowane działalnością danego przedsiębiorstwa. Jednym z ważniejszych narzędzi ułatwiających podejmowanie trafnych decyzji w przedsiębiorstwie jest analiza finansowa. Zajmuje się ona badaniem i oceną efektywności działalności przedsiębiorstwa oraz jego sytuacją majątkową i finansową.

Punktem wyjścia rozważań w niniejszej pracy jest dostrzegany i coraz częściej komentowany fakt, że analiza finansowa przedsiębiorstwa jest czymś więcej niż analizą sprawozdań finansowych. Analiza finansowa przedsiębiorstwa jest adresowana do każdego, kto pragnie rozwijać swoje umiejętności badania zjawisk finansowych i zdarzeń gospodarczych. Celem niniejszej pracy było ukazanie analizy finansowej jako skutecznego instrumentu oceny kondycji finansowej Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej w Jeleniej Górze. Rozważania zawarto w czterech rozdziałach:

W rozdziale pierwszym omówiono pojęcie i rolę analizy finansowej w ocenie działalności przedsiębiorstwa. Na wstępie przedstawiono istotę, przedmiot i zakres analizy finansowej oraz rodzaje analiz finansowych. Następnie omówiono metody analizy finansowej oraz źródła informacji wykorzystywanych w analizie finansowej.

W rozdziale drugim dokonano charakterystyki przedsiębiorstwa PEC w Jeleniej Górze. Rozważania rozpoczęto od zaprezentowania rysu historycznego firmy oraz podstawowych zasad jej funkcjonowania. Następnie omówiono przedmiot działalności, zarządzanie i organizację oraz zatrudnienie w analizowanej spółce.

W rozdziale trzecim przeprowadzono wstępną analizę sprawozdań finansowych PEC w Jeleniej Górze. Rozważania rozpoczęto od nakreślenia istoty analizy struktury i dynamiki. Następnie przeprowadzono analizę wstępną bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych.

W rozdziale czwartym pogłębiono wstępną analizę finansową poprzez wyliczenie odpowiednich wskaźników. Zanim przystąpiono do analizy wskaźnikowej, wpierw omówiono istotę tej analizy. Następnie przeprowadzono analizę płynności finansowej, rentowności, sprawności działania oraz zadłużenia.

W zakończeniu podsumowano wyniki przeprowadzonej analizy finansowej.

Źródła informacji, w oparciu o które powstała niniejsza praca, tworzą katalog licznych publikacji zestawionych w spisie bibliograficznym jak również baz danych i serwisów informacyjnych zamieszczonych na portalach internetowych. Rozważania opierały się na podstawie obowiązujących przepisów prawa. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej w Jeleniej Górze.

Analiza finansowa jako skuteczny instrument kontroli sprawności działania przedsiębiorstwa np. Dębica S.A.

Wstęp 2

Rozdział 1. Podstawy metodyczne analizy finansowej 4
1.1. Miejsce analizy finansowej w systemie analiz 4
1.2. Pojęcie i istota analizy finansowej w przedsiębiorstwie  8
1.3. Źródła informacji potrzebnych do analizy finansowej 14
1.4. Sprawozdanie finansowe jako istotny materiał źródłowy analizy finansowej 20

Rozdział 2. Podstawowe sprawozdania finansowe i ich analiza 24
2.1. Bilans jako źródło informacji o przedsiębiorstwie 24
2.2. Charakterystyka rachunku zysków i strat 28
2.3. Analiza wstępna podstawowych sprawozdań finansowych 33
2.4. Analiza wskaźnikowa jako uzupełnienie wstępnego badania sprawozdań finansowych 37

Rozdział 3. Wykorzystanie analizy finansowej do kontroli sprawności działania przedsiębiorstwa Dębica S.A. 46
3.1. Historia przedsiębiorstwa Dębica S.A. 46
3.2. Profil działalności przedsiębiorstwa Dębica S.A. 52
3.3. Analiza wstępna bilansu i rachunku zysków i strat 53
3.4. Analiza wskaźnikowa 57

Zakończenie 63
Bibliografia 66
Spis rysunków, tabel, wykresów i zdjęć 69

Wstęp

Zarządzanie przedsiębiorstwem jest nieustannym procesem podejmowania i realizacji różnorodnych decyzji. Niektóre z nich dotyczą spraw bieżącego funkcjonowania przedsiębiorstwa, inne z kolei mają charakter strategiczny i rozstrzygają o rozwoju przedsiębiorstwa w przyszłości. Zarządzanie przedsiębiorstwem łączy się zatem z koniecznością posiadania odpowiednich informacji analitycznych na temat jego działalności. Dzięki tym informacjom menedżerowie mogą oceniać przebieg zjawisk i procesów, które znajdują się pod ich kontrolą. Zapotrzebowanie na informacje analityczne jest szczególnie ważne w warunkach gospodarki rynkowej, przy rosnącej konkurencji. Informacje te powinny ukazywać skutki podjętych działań oraz czynniki je zakłócające.

Podstawowym źródłem informacji o rezultatach działalności jednostki gospodarczej są sprawozdania finansowe. Sprawozdania te zawierają bowiem informacje o stanie i zmianach, jakie zaszły w sytuacji majątkowej i finansowej oraz w wynikach działalności jednostki gospodarczej. Dlatego informacje zawarte w sprawozdaniach finansowych są wykorzystywane przez szerokie grono użytkowników przy formułowaniu opinii i sądów oraz podejmowaniu decyzji ekonomicznych.

Jednym z ważnych narzędzi ułatwiających podejmowanie trafnych decyzji w przedsiębiorstwie jest analiza finansowa. Zajmuje się ona badaniem i oceną efektywności działalności przedsiębiorstwa oraz jego sytuacją majątkową i finansową. Analiza finansowa staje się przedsiębiorstwu przydatna nie tylko do poprawnej interpretacji liczb zawartych w sprawozdaniu finansowym, lecz przede wszystkim do lepszego wykorzystania zasobów, poprawy wyników działalności, sprostania potrzebom rynku i oczekiwaniom właścicieli.

Punktem wyjścia rozważań w pracy był dostrzegany i coraz częściej komentowany fakt, że analiza finansowa przedsiębiorstwa jest czymś więcej niż analizą sprawozdań finansowych.

Hipotezą badawczą niniejszej pracy było sformułowanie, że analiza finansowa umożliwia dokonanie oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Powinna ona ułatwić podjęcie decyzji zapewniających efektywny rozwój przedsiębiorstwa w przyszłości.

Podstawowym celem pracy było ukazanie analizy finansowej jako skutecznego instrumentu kontroli przedsiębiorstwa.

W pracy zastosowano metodę badawczą polegającą na analizie wstępnej i wskaźnikowej podstawowych sprawozdań finansowych.

Rozważania zawarto w trzech rozdziałach:

W rozdziale pierwszym ukazano podstawy metodyczne analizy finansowej. Na wstępie wskazano miejsce analizy finansowej w systemie analiz. Następnie zdefiniowano pojęcie analizy finansowej w przedsiębiorstwie oraz przedstawiono jej istotę. W dalszej części pracy zaprezentowano źródła informacji potrzebnych do analizy finansowej oraz scharakteryzowano sprawozdanie finansowe jako istotny materiał źródłowy analizy finansowej.

W rozdziale drugim zaprezentowano podstawowe sprawozdania oraz omówiono sposoby ich analizy. Na wstępie przedstawiono bilans jako źródło informacji o przedsiębiorstwie oraz dokonano charakterystyki rachunku zysków i strat. W dalszej części pracy omówiono istotę analizy wstępnej oraz analizy wskaźnikowej.

W rozdziale trzecim przeprowadzono badania na temat wykorzystania analizy finansowej do kontroli sprawności działania Firmy Oponiarskiej Dębica S.A. Rozważania rozpoczęto od zaprezentowania historii analizowanej Spółki raz profilu jej działalności. Następnie przystąpiono do analizy wstępnej podstawowych sprawozdań finansowych jakimi są bilans i rachunek zysków i strat. Po sformułowaniu wstępnych wniosków, przystąpiono do analizy wskaźnikowej.

Źródła informacji, w oparciu o które powstała praca, tworzą katalog licznych publikacji – książek, artykułów, opracowań i raportów. Rozważania opierały się na podstawie obowiązujących przepisów prawa. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne Firmy Oponiarskiej Dębica S.A.

Analiza finansowa i jej rodzaje np. LPP S.A.

Wstęp 2

1. Charakterystyka analizy finansowej 4
1.1. Analiza finansowa i jej istota 4
1.2. Rodzaje analizy finansowej 10
1.3. Metody analizy finansowej 16

2. Źródła analizy finansowej 23
2.1. Zewnętrzne i wewnętrzne źródła analizy finansowej 23
2.2. Zawartość informacyjna bilansu oraz rachunku zysków i strat 31
2.3. Zawartość informacyjna pozostałych elementów sprawozdania 35

3. Analiza wskaźnikowa 39
3.1. Znaczenie analizy wskaźnikowej 39
3.2. Wskaźniki płynności finansowej 42
3.3. Wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa 46
3.4. Wskaźniki sprawności działania przedsiębiorstwa 49
3.5. Wskaźniki zadłużenia przedsiębiorstwa 52

4. Ocena kondycji finansowej polskiego przedsiębiorstwa odzieżowego LPP S.A. 56
4.1. Charakterystyka badanego przedsiębiorstwa 56
4.2. Analiza bilansu 59
4.3. Analiza rachunku zysku i strat 61
4.4. Analiza rachunku przepływów pieniężnych 63
4.5. Analiza wskaźnikowa 67

Zakończenie 74
Bibliografia 76
Spis rysunków 79
Spis tabel 80
Spis wykresów 81

Wstęp

Zarządzanie przedsiębiorstwem jest nieustannym procesem podejmowania i realizacji różnorodnych decyzji. Niektóre z nich dotyczą spraw bieżącego funkcjonowania przedsiębiorstwa, inne z kolei mają charakter strategiczny i rozstrzygają o rozwoju przedsiębiorstwa w przyszłości. Zarządzanie przedsiębiorstwem łączy się zatem z koniecznością posiadania odpowiednich informacji analitycznych na temat jego działalności. Dzięki tym informacjom menedżerowie mogą oceniać przebieg zjawisk i procesów, które znajdują się pod ich kontrolą. Zapotrzebowanie na informacje analityczne jest szczególnie ważne w warunkach gospodarki rynkowej, przy rosnącej konkurencji. Informacje te powinny ukazywać skutki podjętych działań oraz czynniki je zakłócające.

Jednym z ważnych narzędzi ułatwiających podejmowanie trafnych decyzji w przedsiębiorstwie jest analiza finansowa. Zajmuje się ona badaniem i oceną efektywności działalności przedsiębiorstwa oraz jego sytuacją majątkową i finansową. Analiza finansowa staje się przedsiębiorstwu przydatna nie tylko do poprawnej interpretacji liczb zawartych w sprawozdaniu finansowym, lecz przede wszystkim do lepszego wykorzystania zasobów, poprawy wyników działalności, sprostania potrzebom rynku i oczekiwaniom właścicieli. Analiza finansowa powinna ułatwić podjęcie decyzji zapewniających efektywny rozwój przedsiębiorstwa w przyszłości.

Punktem wyjścia rozważań w niniejszej pracy jest dostrzegany i coraz częściej komentowany fakt, że analiza finansowa przedsiębiorstwa jest czymś więcej niż analizą sprawozdań finansowych. Analiza finansowa przedsiębiorstwa jest adresowana do każdego, kto pragnie rozwijać swoje umiejętności badania zjawisk finansowych i zdarzeń gospodarczych. Celem niniejszej pracy było ukazanie analizy finansowej jako skutecznego sposobu oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Rozważania zawarto w czterech rozdziałach, gdzie trzy pierwsze stanowią część teoretyczną, natomiast rozdział czwarty to empiryczna część niniejszej pracy.

W rozdziale pierwszym dokonano ogólnej charakterystyki analizy finansowej. Na wstępie zdefiniowano pojęcie analizy finansowej oraz omówiono jej istotę. Następnie przedstawiono rodzaje i metody analizy finansowej.

W rozdziale drugim ukazano źródła analizy finansowej. Na wstępie rozdziału zaprezentowano zewnętrzne i wewnętrzne źródła analizy finansowej, a następnie omówiono zawartość informacyjną bilansu i rachunku zysków i strat oraz pozostałych elementów sprawozdania.

W rozdziale trzecim ukazano istotę analizy wskaźnikowej. Rozważania rozpoczęto od omówienia znaczenia analizy wskaźnikowej. Następnie dokonano charakterystyki poszczególnych wskaźników finansowych, tj. wskaźników płynności finansowej, rentowności, sprawności działania oraz zadłużenia.

W rozdziale czwartym dokonano oceny kondycji finansowej polskiego przedsiębiorstwa odzieżowego LPP S.A. Zanim przystąpiono do badań, na wstępie dokonano ogólnej charakterystyk badanego przedsiębiorstwa. Następnie przeprowadzono wstępną analizę bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych. Analizę wstępną pogłębiono analizą podstawowych wskaźników finansowych badanej jednostki.

Wszelkie rozważania, analizy i badania przeprowadzone w niniejszej pracy opierały się o dostępną literaturę przedmiotu, artykuły prasowe oraz raporty zamieszczone w internecie oraz aktualne akty prawne i normatywne. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne badanego przedsiębiorstwa odzieżowego LPP S.A.

Analiza finansowa biura Pośrednictwa Finansowego Jan Kowalski

Wstęp 3

Rozdział I. Pojęcie i rola analizy finansowej w ocenie działalności przedsiębiorstwa 5
1.1. Istota, przedmiot i zakres analizy finansowej przedsiębiorstwa 5
1.2. Rodzaje analiz 10
1.3. Źródła informacji do oceny finansowej 13
1.3.1. Bilans 17
1.3.2. Rachunek zysków i strat 20
1.3.3. Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych 22

Rozdział II. Analiza wskaźnikowa jako metoda oceny działalności przedsiębiorstwa 26
2.1. Wstępna analiza bilansu 26
2.2. Wstępna analiza rachunku zysków i strat 33
2.3. Zasady analizy wskaźnikowej 36
2.3.1. Analiza wskaźników płynności finansowej 39
2.3.2. Analiza wskaźników rentowności 42
2.3.3. Analiza wskaźników zadłużenia 44
2.3.4. Analiza wskaźników efektywności aktywów 47

Rozdział III. Ocena kondycji finansowej Biura Pośrednictwa Finansowego Jan Kowalski 49
3.1. Ogólna charakterystyka działalności 49
3.2. Wstępna analiza sprawozdań finansowych 52
3.2.1. Analiza bilansu 52
3.2.2. Analiza rachunku zysków i strat 55
3.3. Analiza wskaźnikowa 57
3.3.1. Wskaźnikowa ocena płynności finansowej 57
3.3.2. Wskaźnikowa ocena rentowności 59
3.3.3. Wskaźnikowa ocena zadłużenia 61
3.3.4. Wskaźnikowa ocena efektywności aktywów 62

Zakończenie 65
Bibliografia 67
Spis rysunków, tabel i wykresów 70

Wstęp

W dzisiejszych czasach zarządzanie przedsiębiorstwem jest nieustannym procesem podejmowania i realizacji różnorodnych decyzji. Niektóre z nich dotyczą spraw bieżącego funkcjonowania przedsiębiorstwa, inne z kolei mają charakter strategiczny i rozstrzygają o rozwoju przedsiębiorstwa w przyszłości. Zarządzanie przedsiębiorstwem łączy się zatem z koniecznością posiadania odpowiednich informacji analitycznych na temat jego działalności. Dzięki tym informacjom menedżerowie mogą oceniać przebieg zjawisk i procesów, które znajdują się pod ich kontrolą. Zapotrzebowanie na informacje analityczne jest szczególnie ważne w warunkach gospodarki rynkowej, przy rosnącej konkurencji. Informacje te powinny ukazywać skutki podjętych działań oraz czynniki je zakłócające.

Podstawowym źródłem informacji o rezultatach działalności jednostki gospodarczej są sprawozdania finansowe. Sprawozdania te zawierają bowiem informacje o stanie i zmianach, jakie zaszły w sytuacji majątkowej i finansowej oraz w wynikach działalności jednostki gospodarczej. Dlatego informacje zawarte w sprawozdaniach finansowych są wykorzystywane przez szerokie grono użytkowników przy formułowaniu opinii i sądów oraz podejmowaniu decyzji ekonomicznych.

Jednym z ważnych narzędzi ułatwiających podejmowanie trafnych decyzji w przedsiębiorstwie jest analiza finansowa. Zajmuje się ona badaniem i oceną efektywności działalności przedsiębiorstwa oraz jego sytuacją majątkową i finansową. Analiza finansowa staje się przedsiębiorstwu przydatna nie tylko do poprawnej interpretacji liczb zawartych w sprawozdaniu finansowym, lecz przede wszystkim do lepszego wykorzystania zasobów, poprawy wyników działalności, sprostania potrzebom rynku i oczekiwaniom właścicieli. Analiza finansowa powinna ułatwić podjęcie decyzji zapewniających efektywny rozwój przedsiębiorstwa w przyszłości.

Punktem wyjścia rozważań w niniejszej pracy jest dostrzegany i coraz częściej komentowany fakt, że analiza finansowa przedsiębiorstwa jest czymś więcej niż analizą sprawozdań finansowych. Analiza finansowa przedsiębiorstwa jest adresowana do każdego, kto pragnie rozwijać swoje umiejętności badania zjawisk finansowych i zdarzeń gospodarczych. Celem niniejszej pracy było ukazanie analizy finansowej jako skutecznego instrumentu oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Rozważania zawarto w trzech rozdziałach:

W rozdziale pierwszym ukazano pojęcie i rolę analizy finansowej w ocenie działalności przedsiębiorstw. Na wstępie przedstawiono istotę, przedmiot i zakres analizy finansowej przedsiębiorstwa oraz zaprezentowano rodzaje analiz. Następnie omówiono źródła informacji do oceny finansowej, ze szczególnym uwzględnieniem bilansu, rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych.

W rozdziale drugim omówiono istotę analizy wskaźnikowej jako metody oceny działalności przedsiębiorstwa. Rozważania rozpoczęto od omówienia istoty analizy wstępnej podatkowych sprawozdań finansowych, która poprzedza analizę wskaźnikową. Następnie przystąpiono do przedstawienia zasad analizy wskaźnikowej. Omówiono analizę wskaźników płynności finansowej, rentowności, zadłużenia oraz oceny efektywności aktywów.

W rozdziale trzecim dokonano oceny kondycji finansowej Biura Pośrednictwa Finansowego Jan Kowalski. Na wstępie w sposób ogólny scharakteryzowano działalność badanej Spółki. Następnie przystąpiono do analizy wstępnej bilansu oraz rachunku zysków i strat. Analizę wstępną rozszerzono o analizę wskaźnikową, którą przeprowadzono w dalszej części rozdziału. Badaniu poddano wskaźniki płynności finansowej, rentowności, zadłużenia oraz efektywności aktywów.

Źródła informacji, w oparciu o które powstała niniejsza praca, tworzą katalog licznych publikacji zestawionych w spisie bibliograficznym – książek, artykułów, opracowań i raportów naukowych, jak również baz danych i serwisów informacyjnych zamieszczonych na portalach internetowych. Rozważania opierały się na podstawie obowiązujących przepisów prawa. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne Biura Pośrednictwa Finansowego Jan Kowalski Sp. z o.o.

Analiza finansowa banku Citi Handlowy

WSTĘP 2

ROZDZIAŁ I. WPROWADZENIE DO PROBLEMATYKI ANALIZY FINANSOWEJ BANKU 4
1.1. Istota przedmiot i zakres analizy finansowej banku 4
1.2. Źródła danych niezbędnych do analizy finansowej 8
1.3. Metody analizy finansowej banku 12
1.4. Rodzaje analizy finansowej 15
1.5. Formy prezentacji wyników analizy 17
1.6. Użytkownicy informacji sprawozdawczych i analitycznych banków 19

ROZDZIAŁ II. NARZĘDZIA BADANIA KONDYCJI FINANSOWEJ BANKU 23
2.1. Rola analizy w procesie podejmowania decyzji w banku 23
2.2. Klasyfikacja analiz 26
2.3. Wstępna analiza sprawozdawczości finansowej banku 28
2.4. Analiza wskaźnikowa w ocenie sytuacji ekonomicznej banku 35
2.4.1. Wskaźniki efektywności (rentowności) 38
2.4.2. Wskaźniki płynności 41
2.4.3. Wskaźniki wypłacalności 43

ROZDZIAŁ III. CHARAKTERYSTYKA BANKU CITI HANDLOWY I JEGO OTOCZENIA 47
3.1. Historia rozwoju banku Citi Handlowy 47
3.2. Przedmiot działalności banku 53
3.3. Pozycja spółki na rynku i realizacja usług 54

ROZDZIAŁ IV. ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ BANKU CITI HANDLOWY 60
4.1. Analiza sytuacji finansowej i majątkowej banku 60
4.1.1. Analiza bilansu 60
4.1.2. Analiza rachunku zysków i strat 63
4.1.3. Analiza przepływów pieniężnych 65
4.2. Analiza wskaźnikowa banku 70
4.2.1. Analiza efektywności (rentowności) 70
4.2.2. Analiza płynności 72
4.2.3. Analiza wypłacalności 74
4.3. Wnioski z analizy 76

ZAKOŃCZENIE 79
BIBLIOGRAFIA 81
SPIS RYSUNKÓW 84
SPIS TABEL 85
SPIS WYKRESÓW 86

WSTĘP

Przedsiębiorstwa działające na rynku – w tym również banki – od kilku lat mają do czynienia z dynamicznie zmieniającym się otoczeniem. Kryzys finansowy, rosnąca konkurencja, coraz większe oczekiwania klientów oraz stosowanie coraz nowszych technologii zmuszają banki do poszukiwania sposobów obniżania kosztów, podnoszenia jakości świadczenia usług oraz stosowania efektywniejszych rozwiązań organizacyjnych.

W dzisiejszych czasach niezbędne zatem wydaje się umiejętne przeprowadzanie analizy finansowej. Analiza ta zajmuje się badaniem i oceną efektywności działalności banku oraz jego sytuacją majątkową i finansową. Analiza finansowa staje się przydatna nie tylko do poprawnej interpretacji liczb zawartych w sprawozdaniu finansowym, lecz przede wszystkim do lepszego wykorzystania zasobów, poprawy wyników działalności, sprostania potrzebom rynku i oczekiwaniom właścicieli. Analiza finansowa powinna zatem ułatwić podjęcie decyzji zapewniających efektywny rozwój w przyszłości. Aby analiza ekonomiczno-finansowa mogła stanowić pomocny instrument zarządzania bankiem, trzeba znać jej istotę oraz narzędzia badawcze. W związku z powyższym podstawowym celem niniejszej pracy było zatem objaśnienie podstaw analizy finansowej oraz ukazanie jej wpływu na ocenę kondycji finansowej banku. Celem szczegółowym pracy było przygotowanie i przetworzenie informacji pozwalających na kompleksową i wszechstronną ocenę funkcjonowania banku i jego efektywności, wskazanie możliwych rozwiązań mogących pomóc mu rozwiązać ewentualne problemy.

Rozważania zawarto w czterech rozdziałach, gdzie dwa pierwsze stanowią część teoretyczną, natomiast dwa ostatnie to empiryczna część niniejszej pracy.

W rozdziale pierwszym dokonano wprowadzenia do problematyki analizy finansowej banku. Na wstępie przedstawiono istotę, przedmiot i zakres analizy finansowej banku. Następnie zaprezentowano źródła danych niezbędnych do analizy finansowej oraz omówiono metody analizy finansowej banku. W dalszej części rozdziału przedstawiono rodzaje analizy finansowej oraz formy prezentacji wyników analizy. Pod koniec rozdziału wskazano użytkowników informacji sprawozdawczych i analitycznych banków.

W rozdziale drugim ukazano narzędzia badania kondycji finansowej banku. Rozważania rozpoczęto od wskazania roli analizy w procesie podejmowania decyzji w banku oraz dokonano klasyfikacji analiz. Następnie omówiono wstępną analizę sprawozdawczości finansowej banku oraz pogłębioną jej analizę wskaźnikową, ze szczególnym uwzględnieniem wskaźników rentowności, płynności finansowej oraz wypłacalności banku.

W rozdziale trzecim dokonano ogólnej charakterystyki Banku Citi Handlowy. Rozważania rozpoczęto od przedstawienia historii rozwoju banku. Następnie przedstawiono przedmiot działalności analizowanego banku, oraz wskazano jego pozycję na rynku.

W rozdziale czwartym dokonano analizy sytuacji finansowej Banku Citi Handlowy w latach 2007-2009. Badania podzielono na dwie części, gdzie w pierwszej przeprowadzono wstępną analizę sytuacji finansowej i majątkowej banku na podstawie podstawowych sprawozdań finansowych. W drugiej części rozdziału przeprowadzono wskaźnikową analizę z uwzględnieniem  analizy rentowności, analizy płynności i analizy wypłacalności.

W pracy zawarto odniesienia do literatury przedmiotu zarówno zwartej, ciągłej, normalizacyjnej, informacyjnej, a także internetowej. Rozważania opierały się na podstawie obowiązujących przepisów prawa. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne Banku Citi Handlowy.