WSTĘP 3

ROZDZIAŁ I. Istota analizy finansowej 5
1.1. Przedmiot i zakres analizy finansowej 5
1.2. Metody analizy finansowej 13
1.3. Elementy analizy finansowej w tym analiza wskaźnikowa 19

ROZDZIAŁ II. Charakterystyka sprawozdań finansowych 26
2.1. Informacja dodatkowa 26
2.2. Bilans 30
2.3. Rachunek zysków i strat 34
2.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym 40
2.5. Rachunek przepływów pieniężnych 44

ROZDZIAŁ III. Podstawowe obszary analizy wskaźnikowej 48
3.1. Wskaźniki rentowności 48
3.2. Wskaźniki płynności 55
3.3. Wskaźniki zadłużenia 61
3.4. Wskaźniki obrotowości 65

ROZDZIAŁ IV. Analiza wskaźnikowa Zakładu Usługowo-Handlowego NAFTOHURT 68
4.1. Historia firmy 68
4.2. Działalność firmy 71
4.3. Polityka rachunkowości firmy 74
4.4. Analiza finansowo-ekonomiczna 75

ZAKOŃCZENIE 86
BIBLIOGRAFIA 88
SPIS RYSUNKÓW I TABEL 91
ZAŁĄCZNIKI 91

WSTĘP

W warunkach globalizacji rynków istotna jest zdolność stworzenia dla przedsiębiorstw perspektywy osiągnięcia sukcesu w konkurencyjnym otoczeniu. Dlatego też musi istnieć narzędzie, które informowałoby o tym, w jakim stopniu podejmowane decyzje wpływają na realizację celu finansowego przedsiębiorstwa.

Jednym z ważnych narzędzi ułatwiających podejmowanie trafnych decyzji w przedsiębiorstwie jest niewątpliwie analiza finansowa, która zajmuje się badaniem i oceną efektywności działalności przedsiębiorstwa oraz jego sytuacją majątkową i finansową. Analiza finansowa staje się przedsiębiorstwu przydatna nie tylko do poprawnej interpretacji liczb zawartych w sprawozdaniu finansowym, lecz przede wszystkim do lepszego wykorzystania zasobów, poprawy wyników działalności, sprostania potrzebom rynku i oczekiwaniom właścicieli. Analiza finansowa powinna zatem ułatwić podjęcie decyzji zapewniających efektywny rozwój przedsiębiorstwa w przyszłości.

W związku z powyższym celem niniejszej pracy było ukazanie istoty i znaczenia analizy finansowej w ocenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Punktem wyjścia do rozważań podjętych w niniejszej pracy był dostrzegany i coraz częściej komentowany fakt, że analiza finansowa przedsiębiorstwa jest czymś więcej niż analizą sprawozdań finansowych. Analiza finansowa przedsiębiorstwa jest adresowana do każdego, kto pragnie rozwijać swoje umiejętności badania zjawisk finansowych i zdarzeń gospodarczych.

Rozważania zawarto w czterech rozdziałach, gdzie trzy pierwsze stanowią część teoretyczną, natomiast rozdział czwarty to empiryczna część niniejszej pracy.

W rozdziale pierwszym ukazano istotę analizy finansowej. Rozważania rozpoczęto od przedstawienia przedmiotu i zakresu analizy finansowej. Następnie omówiono metody analizy finansowej oraz elementy analizy finansowej ze szczególnym uwzględnieniem analizy wskaźnikowej.

W rozdziale drugim dokonano charakterystyki sprawozdań finansowych. W rozdziale tym kolejno omówiono bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym, rachunek przepływów pieniężnych oraz informację dodatkową.

W rozdziale trzecim zaprezentowano podstawowe wskaźniki analizy wskaźnikowej. W rozdziale omówiono wskaźniki rentowności, płynności finansowej, zadłużenia oraz obrotowości.

W rozdziale czwartym dokonano analizy wskaźnikowej Zakładu Usługowo-Handlowego NAFTOHURT. Na wstępie przedstawiono historię oraz działalność analizowanego przedsiębiorstwa. Następnie zaprezentowano politykę rachunkowości stosowaną przez badaną firmę. W ostatniej części rozdziału przeprowadzono analizę wskaźnikową sprawozdań finansowych. Pod konie rozdziału sformułowano wnioski końcowe z przeprowadzonej analizy.

Źródła informacji, w oparciu o które powstała niniejsza praca, tworzą katalog licznych publikacji zestawionych w spisie bibliograficznym – książek, artykułów prasowych, opracowań i raportów naukowych, jak również baz danych i serwisów informacyjnych zamieszczonych na portalach internetowych. Rozważania opierały się na podstawie obowiązujących przepisów prawa. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne Zakładu Usługowo-Handlowego NAFTOHURT.