Wstęp 1
Rozdział 1. Istota i zadania kontrolingu. 4
1.1. Kontrolingowa koncepcja zarządzania podmiotem gospodarczym. 4
1.2. Rodzaje i funkcje kontrolingu w firmie. 12
1.2.1. Kontroling operacyjny. 12
1.2.2. Kontroling strategiczny. 20
1.2.3. Kontroling marketingowy. 31
1.2.4. Kontroling finansowy 38
1.3. Narzędzia kontrolingu. 39
1.4. Planowanie w kontrolingu. 40
Rozdział 2. Rachunkowość zarządcza i kontroling w kierowaniu firmą. 44
2.1. Organizacja rachunkowości zarządczej w jednostce gospodarczej. 44
2.2. Rola informacyjna rachunkowości zarządczej. 47
2.3. System kontrolingu jako narzędzie stabilizacyjne w działalności firmy. 53
Rozdział 3. Przykłady wdrożenia kontrolingu w polskich firmach. 56
3.1. Prezentacja firm. 56
3.1.1. Prezentacja przedsiębiorstwa REMONT. 56
3.1.2. Prezentacja Szpitala Rejonowego im. Jana Pawła II w Bartoszycach. 58
3.2. Opis funkcjonowania firm przed zastosowaniem kontrolingu. 60
3.3. Cele wdrożeniowe. 60
3.4. Wdrażanie kontrolingu. 62
Rozdział 4. Kierunki rozwoju kontrolingu w polskich firmach. 73
4.1. Związki logistyki i kontrolingu. 73
4.2. Wspomaganie decyzji logistycznych w relacjach z kontrolingiem. 76
Zakończenie. 79
Literatura. 81
Załącznik nr 1 ? spis aktów prawnych. 83
Załącznik nr 2 ? spis tabel. 84
Załącznik nr 3 ? spis wykresów. 85
Załącznik nr 4 ? spis schematów. 86
Archiwum kierunku Rachunkowość
Europejski a polski system rachunkowości
Wstęp 3
Rozdział 1. Istota rachunkowości. 5
1.1. Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. 6
1.2. Struktura organizacyjna Komitetu Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (KMSR). 8
1.3. Opracowywanie Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 10
1.4. Ogólne przedstawienie modelu rachunkowości międzynarodowej 11
1.5. Założenia koncepcyjne KMSR 13
Rozdział 2. Polski system rachunkowości. 15
2.1. Funkcje rachunkowości. 17
2.2. Zasady rachunkowości. 18
2.3. Podstawa prawna rachunkowości. 21
Rozdział 3. Zestawienie podobieństw i różnic w wybranych dziedzinach rachunkowości. 25
3.1. Inwestycje 25
3.2. Połączenie jednostek gospodarczych. 34
3.2.1. Definicja nabycia i połączenia przedsiębiorstw według MSR 34
3.2.2. Zastosowane modele rachunkowości w przypadku przejęć i połączeń spółek kapitałowych 35
3.2.3. Procedury i zasady zastosowania metody nabycia 36
3.2.4. Zasady rachunkowości w przypadku nabycia i łączenia przedsiębiorstw metodą łączenia udziałów (pooling of interest). 44
3.2.5. Zakres i charakter informacji dodatkowej 46
3.3. Wartości niematerialne i prawne 46
3.4. Zapasy 54
3.5. Rzeczowy majątek trwały 60
3.6. Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe 67
3.7. Leasing 71
3.8. Sprawozdanie finansowe 78
Podsumowanie 86
Bibliografia 90
Analiza płynności finansowej w firmie Ster-Projekt
WSTĘP 3
ROZDZIAŁ I . PŁYNNOŚĆ FINANSOWA ORAZ METODY JEJ ANALIZY 5
1. POJĘCIE I ZNACZENIE PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ 5
2. METODY I SPOSOBY ANALIZY ZDOLNOŚCI PŁATNICZEJ 6
2.1. Statystyczny pomiar płynności finansowej 6
2.2. Dynamiczny pomiar płynności finansowej 10
2.3. Rynkowa korekta płynności finansowej 17
2.4. Analiza wskaźnikowa 24
2.5. Analiza kapitału obrotowego jako uzupełnienie badania płynności finansowej 26
ROZDZIAŁ II. CHARAKTERYSTYKA FIRMY „STER-PROJEKT” 32
1. CHARAKTERYSTYKA OGÓLNA 32
1.1 Historia firmy Ster Projekt 32
1.2 Informacje o zatrudnieniu 33
1.3 Dane o działalności, podstawowe produkty, towary i usługi 34
2. CHARAKTERYSTYKA EKONOMICZNA 37
ROZDZIAŁ III. ANALIZA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ W FIRMIE STER-PROJEKT 43
1. KSZTAŁTOWANIE SIĘ WSKAŹNIKÓW PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ W PRZEDSIĘBIORSTWIE 43
1.1. Wybrane wskaźniki wystarczalności i wydajności gotówkowej w firmie Ster Projekt S.A. 43
1.2. Wskaźniki płynności finansowej w firmie Ster Projekt S.A. 51
2. ANALIZA PRZEPŁYWÓW STRUMIENI PIENIĘŻNYCH 53
3. ZYSKOWNOŚĆ A PŁYNNOŚĆ FINANSOWA W PRZEDSIĘBIORSTWIE 60
ROZDZIAŁ IV. ZNACZENIE POLITYKI FISKALNEJ PAŃSTWA NA PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ PRZEDSIĘBIORSTWA STER-PROJEKT 62
1. WPŁYW PODATKÓW NA PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ PRZEDSIĘBIORSTW 62
2. OCENA WPŁYWU POLITYKI FISKALNEJ NA PŁYNNOŚĆ FINANSOWĄ PRZEDSIĘBIORSTWA STER-PROJEKT S.A. 68
WNIOSKI 69
BIBLIOGRAFIA 70
Wstęp
W miarę rozwoju gospodarki rynkowej procesy zarządzania przedsiębiorstwem komplikują się ze względu na znaczną konkurencję. Podejmowanie decyzji dotyczących celów przedsiębiorstwa, sterowanie nimi, elastyczne dostosowywanie się do zmian warunków zewnętrznych i wewnętrznych oraz kierowanie procesem realizacji tych celów jest coraz trudniejsze i bardziej skomplikowane. Celem minimalizacji ryzyka błędu koniecznym staje się oparcie decyzji na racjonalnych przesłankach[1].
Obecnie jednym z zasadniczych narzędzi podejmowania decyzji staje się ocena finansowa, która obejmuje m.in. wstępną analizę sprawozdań finansowych, badanie kondycji finansowej przedsiębiorstwa ze szczególnym uwzględnieniem jego płynności finansowej.
Doświadczenia krajów wysoko rozwiniętych wskazują, że główną przyczyną upadłości małych i średnich przedsiębiorstw jest utrata płynności finansowej, czyli zanik zdolności do terminowego regulowania zobowiązań bieżących, nie zaś przynoszenie strat.
Utrata płynności finansowej jest więc wstępem do bankructwa. Prowadzi do zmniejszenia zaufania banków i ograniczenia firmie kredytów oraz do zmniejszenia zakresu kredytów dla kontrahentów i w konsekwencji do kurczenia się obszaru działania na rynku. Równocześnie dostawcy w warunkach wzrostu ryzyka kredytowego wycofują kredyt kupiecki i prowadzą z firmą rozliczenia gotówkowe. Wszystko to wraz z utratą reputacji firmy odbija się ujemnie na poziomie osiąganych zysków i zmniejsza jej wartość rynkową[2].
W polskich warunkach gospodarczych, w czasach twardej konkurencji pomiędzy przedsiębiorstwami powoli zaczynają wyłaniać się liderzy w swoich dziedzinach. Są to głównie przedsiębiorstwa, które prowadząc działalność minimalizują ryzyko błędów. Podejmując decyzje opierają się na racjonalnych przesłankach. Taka postawa pozwala realizować krótko i długookresowe cele, utrzymywać niezachwianą pozycję na rynku, eliminować z rynku i przejmować konkurencyjne firmy, z sukcesem wchodzić na nowe, w wielu przypadkach międzynarodowe rynki, aż wreszcie maksymalizować zyski.
W pracy autorka na przykładzie firmy Ster-Projekt podjęła próbę usystematyzowania problemów związanych z analizą płynności finansowej. Celem pracy jest teoretyczne i praktyczne przedstawienie znaczenia płynności finansowej w warunkach gospodarki rynkowej.
Praca składa się z czterech rozdziałów. W pierwszym zostały nazwane i scharakteryzowane niezbędne informacje służące do przeprowadzenia analizy płynności finansowej. Przedstawiono metody i sposoby analizy zdolności płatniczej.
W rozdziale drugim dokonano charakterystyki firmy Ster-Projekt, z uwzględnieniem zadań realizowanych przez ten podmiot gospodarczy.
Rozdział trzeci jest częścią praktyczną. Został poświęcony analizie finansowej przedsiębiorstwa Ster-Projekt. Rozdział ten ukazuje kształtowanie się wskaźników płynności finansowej, analizę przepływów strumieni pieniężnych oraz zestawienie zyskowności i płynności finansowej.
W rozdziale czwartym przedstawiono wpływ polityki fiskalnej państwa na płynność finansową przedsiębiorstwa Ster-Projekt.
W pracy wykorzystano autentyczne dokumenty księgowe z prospektu emisyjnego firmy Ster Projekt S.A.
[1] Maria Sierpińska, Tomasz Jachna „Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych”, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1999, s.7
[2] tamże, s.7
Analiza finansowa przedsiębiorstwa na przykładzie przedsiębiorstwa Polifarb Cieszyn-Wrocław S.A.
WSTĘP 2
ROZDZIAŁ 1. ISTOTA I RODZAJE ANALIZ SPORZĄDZANYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE 3
1.1. POJĘCIE ANALIZY EKONOMICZNO-FINANSOWEJ 3
1.2. MIEJSCE ANALIZY FINANSOWEJ W SYSTEMIE ANALIZ 8
1.3. ŹRÓDŁA INFORMACJI POTRZEBNE DO ANALIZY FINANSOWEJ 11
1.4. METODY RACHUNKOWE WYKORZYSTANE W ANALIZACH 13
1.5. WYKORZYSTANIE ANALIZY EKONOMICZNO-FINANSOWEJ W STRATEGICZNYM ZARZĄDZANIU 16
ROZDZIAŁ 2. CHARAKTERYSTYKA SPÓŁKI 23
ROZDZIAŁ 3. ANALIZA EKONOMICZNA PRZEDSIĘBIORSTWA 29
3.1. OGÓLNA ANALIZA AKTYWÓW SPÓŁKI 29
3.1.1. Analiza majątku trwałego 30
3.1.2. Analiza majątku obrotowego 31
3.2. OGÓLNA ANALIZA PASYWÓW SPÓŁKI 32
3.2.1. Analiza zobowiązań spółki 33
3.2.2. Analiza kapitału własnego 34
3.3. POKRYCIE MAJĄTKU KAPITAŁEM 35
3.4. WYNIKI SPÓŁKI 37
ROZDZIAŁ 4. ANALIZA WSKAŹNIKOWA SPÓŁKI 40
ROZDZIAŁ 5. ANALIZA SWOT 55
ROZDZIAŁ 5. PODSUMOWANIE ANALIZY SPÓŁKI 80
BIBLIOGRAFIA 83
OPRACOWANIA 83
AKTY NORMATYWNE 85
WSTĘP
Analiza finansowa przedsiębiorstwa jest jednym z kluczowych narzędzi wykorzystywanych w zarządzaniu i ocenie kondycji finansowej organizacji. Współczesne przedsiębiorstwa funkcjonują w dynamicznym otoczeniu gospodarczym, w którym umiejętność właściwej interpretacji danych finansowych oraz podejmowanie trafnych decyzji biznesowych mają fundamentalne znaczenie dla ich przetrwania i rozwoju. Właściwie przeprowadzona analiza pozwala na ocenę stabilności finansowej, efektywności zarządzania zasobami, a także potencjalnych zagrożeń i szans związanych z dalszym funkcjonowaniem firmy.
Przedsiębiorstwo Polifarb Cieszyn-Wrocław S.A., będące przedmiotem tej pracy, to podmiot działający w sektorze chemicznym, specjalizujący się w produkcji farb i lakierów. Analiza finansowa tej spółki umożliwia zrozumienie mechanizmów rządzących jej działalnością oraz ocenę jej sytuacji na tle konkurencji i rynku. Wnikliwe badanie struktury majątku, źródeł finansowania oraz wskaźników efektywności pozwala na wyciągnięcie istotnych wniosków dotyczących bieżącej kondycji przedsiębiorstwa oraz jego perspektyw na przyszłość.
W pierwszym rozdziale pracy przedstawiona zostanie istota i znaczenie analizy ekonomiczno-finansowej, jej miejsce w systemie analiz wykorzystywanych w przedsiębiorstwie oraz źródła informacji niezbędne do jej przeprowadzenia. Omówione zostaną także metody rachunkowe stosowane w analizie oraz ich znaczenie w strategicznym zarządzaniu przedsiębiorstwem. Wskazane zostaną podstawowe narzędzia służące do oceny sytuacji finansowej firmy, które umożliwiają podejmowanie świadomych decyzji zarządczych.
Drugi rozdział poświęcony jest charakterystyce spółki Polifarb Cieszyn-Wrocław S.A., jej historii, strukturze organizacyjnej oraz głównym obszarom działalności. Opis ten stanowi fundament dla kolejnych etapów analizy, pozwalając lepiej zrozumieć specyfikę przedsiębiorstwa oraz czynniki wpływające na jego sytuację finansową.
Trzeci rozdział koncentruje się na analizie ekonomicznej spółki, obejmującej ocenę aktywów i pasywów, w tym majątku trwałego i obrotowego, zobowiązań oraz kapitału własnego. Zbadane zostaną również wyniki finansowe spółki, co umożliwi ocenę rentowności jej działalności oraz skuteczności zarządzania zasobami.
Kolejnym etapem pracy jest analiza wskaźnikowa, która obejmuje szczegółową ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa na podstawie kluczowych wskaźników, takich jak płynność finansowa, rentowność, zadłużenie oraz efektywność wykorzystania kapitału. Dzięki temu możliwe będzie określenie mocnych i słabych stron spółki oraz ocena jej zdolności do generowania zysków i regulowania zobowiązań.
Analiza SWOT, stanowiąca przedmiot piątego rozdziału, pozwoli na kompleksową ocenę pozycji spółki w kontekście jej otoczenia rynkowego. Przedstawione zostaną czynniki sprzyjające dalszemu rozwojowi przedsiębiorstwa oraz zagrożenia, które mogą wpłynąć na jego działalność w przyszłości. Analiza ta umożliwi wskazanie rekomendacji dotyczących strategicznych kierunków rozwoju spółki.
Ostatnia część pracy zawiera podsumowanie przeprowadzonych analiz oraz wnioski dotyczące kondycji finansowej spółki Polifarb Cieszyn-Wrocław S.A. Wyniki badania pozwolą określić, w jakim stopniu przedsiębiorstwo jest przygotowane do dalszego funkcjonowania w dynamicznym otoczeniu gospodarczym oraz jakie działania powinny zostać podjęte w celu poprawy jego sytuacji finansowej.
Przedstawiona analiza nie tylko dostarczy szczegółowych informacji na temat sytuacji finansowej badanego przedsiębiorstwa, ale także wskaże praktyczne zastosowania narzędzi analizy finansowej w zarządzaniu organizacją. W dobie rosnącej konkurencji i niepewności rynkowej umiejętność interpretacji danych finansowych i podejmowania decyzji na ich podstawie staje się kluczowym czynnikiem sukcesu każdej firmy.