Wstęp 3
Rozdział I. Pojęcie i rola analizy finansowej w ocenie działalności przedsiębiorstwa 5
1.1. Istota, przedmiot i zakres analizy finansowej przedsiębiorstwa 5
1.2. Rodzaje analiz 10
1.3. Źródła informacji do oceny finansowej 13
1.3.1. Bilans 17
1.3.2. Rachunek zysków i strat 20
1.3.3. Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych 22
Rozdział II. Analiza wskaźnikowa jako metoda oceny działalności przedsiębiorstwa 26
2.1. Wstępna analiza bilansu 26
2.2. Wstępna analiza rachunku zysków i strat 33
2.3. Zasady analizy wskaźnikowej 36
2.3.1. Analiza wskaźników płynności finansowej 39
2.3.2. Analiza wskaźników rentowności 42
2.3.3. Analiza wskaźników zadłużenia 44
2.3.4. Analiza wskaźników efektywności aktywów 47
Rozdział III. Ocena kondycji finansowej Biura Pośrednictwa Finansowego Jan Kowalski 49
3.1. Ogólna charakterystyka działalności 49
3.2. Wstępna analiza sprawozdań finansowych 52
3.2.1. Analiza bilansu 52
3.2.2. Analiza rachunku zysków i strat 55
3.3. Analiza wskaźnikowa 57
3.3.1. Wskaźnikowa ocena płynności finansowej 57
3.3.2. Wskaźnikowa ocena rentowności 59
3.3.3. Wskaźnikowa ocena zadłużenia 61
3.3.4. Wskaźnikowa ocena efektywności aktywów 62
Zakończenie 65
Bibliografia 67
Spis rysunków, tabel i wykresów 70
Wstęp
W dzisiejszych czasach zarządzanie przedsiębiorstwem jest nieustannym procesem podejmowania i realizacji różnorodnych decyzji. Niektóre z nich dotyczą spraw bieżącego funkcjonowania przedsiębiorstwa, inne z kolei mają charakter strategiczny i rozstrzygają o rozwoju przedsiębiorstwa w przyszłości. Zarządzanie przedsiębiorstwem łączy się zatem z koniecznością posiadania odpowiednich informacji analitycznych na temat jego działalności. Dzięki tym informacjom menedżerowie mogą oceniać przebieg zjawisk i procesów, które znajdują się pod ich kontrolą. Zapotrzebowanie na informacje analityczne jest szczególnie ważne w warunkach gospodarki rynkowej, przy rosnącej konkurencji. Informacje te powinny ukazywać skutki podjętych działań oraz czynniki je zakłócające.
Podstawowym źródłem informacji o rezultatach działalności jednostki gospodarczej są sprawozdania finansowe. Sprawozdania te zawierają bowiem informacje o stanie i zmianach, jakie zaszły w sytuacji majątkowej i finansowej oraz w wynikach działalności jednostki gospodarczej. Dlatego informacje zawarte w sprawozdaniach finansowych są wykorzystywane przez szerokie grono użytkowników przy formułowaniu opinii i sądów oraz podejmowaniu decyzji ekonomicznych.
Jednym z ważnych narzędzi ułatwiających podejmowanie trafnych decyzji w przedsiębiorstwie jest analiza finansowa. Zajmuje się ona badaniem i oceną efektywności działalności przedsiębiorstwa oraz jego sytuacją majątkową i finansową. Analiza finansowa staje się przedsiębiorstwu przydatna nie tylko do poprawnej interpretacji liczb zawartych w sprawozdaniu finansowym, lecz przede wszystkim do lepszego wykorzystania zasobów, poprawy wyników działalności, sprostania potrzebom rynku i oczekiwaniom właścicieli. Analiza finansowa powinna ułatwić podjęcie decyzji zapewniających efektywny rozwój przedsiębiorstwa w przyszłości.
Punktem wyjścia rozważań w niniejszej pracy jest dostrzegany i coraz częściej komentowany fakt, że analiza finansowa przedsiębiorstwa jest czymś więcej niż analizą sprawozdań finansowych. Analiza finansowa przedsiębiorstwa jest adresowana do każdego, kto pragnie rozwijać swoje umiejętności badania zjawisk finansowych i zdarzeń gospodarczych. Celem niniejszej pracy było ukazanie analizy finansowej jako skutecznego instrumentu oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa.
Rozważania zawarto w trzech rozdziałach:
W rozdziale pierwszym ukazano pojęcie i rolę analizy finansowej w ocenie działalności przedsiębiorstw. Na wstępie przedstawiono istotę, przedmiot i zakres analizy finansowej przedsiębiorstwa oraz zaprezentowano rodzaje analiz. Następnie omówiono źródła informacji do oceny finansowej, ze szczególnym uwzględnieniem bilansu, rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych.
W rozdziale drugim omówiono istotę analizy wskaźnikowej jako metody oceny działalności przedsiębiorstwa. Rozważania rozpoczęto od omówienia istoty analizy wstępnej podatkowych sprawozdań finansowych, która poprzedza analizę wskaźnikową. Następnie przystąpiono do przedstawienia zasad analizy wskaźnikowej. Omówiono analizę wskaźników płynności finansowej, rentowności, zadłużenia oraz oceny efektywności aktywów.
W rozdziale trzecim dokonano oceny kondycji finansowej Biura Pośrednictwa Finansowego Jan Kowalski. Na wstępie w sposób ogólny scharakteryzowano działalność badanej Spółki. Następnie przystąpiono do analizy wstępnej bilansu oraz rachunku zysków i strat. Analizę wstępną rozszerzono o analizę wskaźnikową, którą przeprowadzono w dalszej części rozdziału. Badaniu poddano wskaźniki płynności finansowej, rentowności, zadłużenia oraz efektywności aktywów.
Źródła informacji, w oparciu o które powstała niniejsza praca, tworzą katalog licznych publikacji zestawionych w spisie bibliograficznym – książek, artykułów, opracowań i raportów naukowych, jak również baz danych i serwisów informacyjnych zamieszczonych na portalach internetowych. Rozważania opierały się na podstawie obowiązujących przepisów prawa. Ponadto w pracy wykorzystano materiały wewnętrzne Biura Pośrednictwa Finansowego Jan Kowalski Sp. z o.o.